Investimenti Fideuram: Opinioni e Soluzioni, Conviene Investire? Guida ai principali prodotti

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

24 Gennaio 2024

Se stai leggendo questo articolo, con ogni probabilità, è perché ti stai chiedendo se conviene investire con Banca Fideuram e stai cercando recensioni sui prodotti che ti hanno proposto o che hai sottoscritto in passato.

Immagino tu non abbia molto tempo da perdere perché stai cercando risposte concrete ai tuoi dubbi quindi andiamo subito al dunque e vediamo cosa dobbiamo sapere.

In questa guida scopriremo tutto sugli investimenti Fideuram: opinioni, ventaglio di offerte, costi, vantaggi e svantaggi.

Chi è Banca Fideuram

Fa parte del gruppo Intesa San Paolo, è una società leader nella gestione del risparmio e degli investimenti degli Italiani ed è presente su tutto il territorio nazionale con diverse filiali e molti private banker.

L’azienda è solidissima e serissima, non parliamo di una realtà “esotica” come quelle che si trovano spesso online di dubbia provenienza quindi sotto questo punto di vista puoi stare più che tranquillo.

Che Investimenti propone Banca Fideuram?

Sarebbe per me difficile, se non impossibile, recensire ogni prodotto di qualsiasi istituto anche perché alcune banche come Fideuram ne hanno davvero tanti.

In linea generale, Fideuram propone le seguenti tipologie di prodotti per ciò che concerne gli investimenti:

• Polizze vita sul modello di Fideuram Vita Insieme Facile e Fideuram Vita Insieme Premium;
• Fondi Comuni d’investimento che ti permettono di accedere a vari comparti (azionario, obbligazionario, immobiliare): qui puoi leggere la guida su Fonditalia Core 1 Classe R;
• Gestioni patrimoniali per chi ha masse più consistenti da investire. Se ti hanno proposto un prodotto simile, leggi il mio articolo generale;
• Piani individuali pensionistici per esigenze di carattere previdenziale.

Fideuram, inoltre, mette a disposizione dei suoi clienti anche polizze assicurative di protezione pura e servizi di tipo bancario puri (conti e carte) che in questa sede non ci interessano visto che parliamo di investimenti.

Ovviamente troverai anche la carta di credito e il conto corrente ma la banca si rivolge soprattutto a chi è interessato ad investire.

I Fondi di Fideuram: recensioni dei principali prodotti

Fideuram propone prodotti che permettono di investire sia sul mercato azionario italiano che internazionale (Europa, USA ed Emergenti).

Molti fondi hanno una storia lunghissima e sono di dimensioni importanti, questi sono sicuramente aspetti positivi.

Essendo veramente tantissimi, per poter scoprire i dati che riguardano il tuo investimento ti conviene cercare il KID (Key Investor Document), cioè il prospetto sintetico che riguarda le condizioni del prodotto che ti interessa.

Esempio di analisi di un fondo

Analizziamo “Fideuram Rendimento“, un fondo obbligazionario presente dal 1984 che investe in debiti di emittenti internazionali statali e sovranazionali.

Nella scala di rischio da 1 a 7 il grado indicato è 4, quindi tendenzialmente questo fondo ha una volatilità bassa e punta a rendimenti costanti nel tempo. Siamo in un rischio medio.

Come prima cosa da considerare quando andiamo ad analizzare il KID ci sono i costi, che sono poi quelli che di fatto impattano sui rendimenti e quindi sul risultato finale del tuo investimento.

Se ottieni, per esempio, un rendimento di 10 ma i costi che devi sostenere impattano per 4, capisci bene che essi ti stanno portando via tecnicamente una bella fetta di risultati.

Nel prospetto troviamo anzitutto le spese che sono in questo caso di due tipologie:

• Commissioni di sottoscrizione 2% – Una volta che investi paghi una commissione. Su 100.000€ investiti 2.000€ sono costi;
• Spese correnti 1,25% – ogni anno il costo per essere nel fondo è pari all’1,25% del capitale investito. Su 100.000€ ogni anno 1.250€ sono il costo per stare nel fondo.

Per capirci, se anno 1 investi 100.000€ ne paghi 3.250€ solo per iniziare. Il valore del tuo investimento, dunque, è di 96.750€ da cui dovrai cominciare a recuperare nel tempo.

I risultati ottenuti in passato, per quanto non indicativi di quelli futuri, sono un altro aspetto da guardare più che altro per comprendere se il fondo ha raggiunto l’obiettivo di battere il benchmark.

Come vedi nella schermata che ti allego qui sotto, dal 2012 questo non è mai accaduto: il benchmark infatti è sempre stato maggiore del fondo, quindi di fatto il fondo non ha mai fatto meglio del benchmark. Addirittura nel 2016 e nel 2017 il fondo ha ottenuto una performance negativa, mentre invece il fondo ha ottenuto un risultato positivo.

Certo, i risultati passati non sono per nulla indicativi dei risultati futuri, però dovrebbero servirci a fare da panoramica e a capire un poco come si è comportato il fondo.

Quello che ti ho mostrato è un esempio di analisi di un fondo offerto da questo istituto.

Fonditalia

Siamo davanti ad un solo contratto che però offre una vasta varietà di mercati e soluzioni.

Propone tramite i suoi consulenti una serie di prodotti spesso creati dalla SGR della banca che hanno lo scopo di gestire i patrimoni dei clienti. Tali prodotti non sono truffe, anzi, sono assolutamente legali a differenza di tante schifezze che si vedono sul web purtroppo.

Da anni esprimo opinioni critiche su questo mondo per ragioni di convenienza ed opportunità, non di legittimità.

I problemi del risparmio gestito sono fondamentalmente i seguenti:

• Costi troppo alti che distruggono i rendimenti. Quando investi, l’impatto dei costi può essere micidiale: prodotti di questo tipo hanno mediamente costi di sottoscrizione, costi di gestione e di performance che possono schizzare anche al 3-4%. Tali costi, sovente, si applicano anche quando i mercati vanno male ed ovviamente a perderci è il cliente;
• Vincoli troppo elevati. Soprattutto nel campo assicurativo, spesso si è obbligati di fatto a restare in un investimento per troppo tempo. La liquidità del proprio investimento è fondamentale;
• Scarsa liquidità: molte polizze e molti fondi, non essendo quotati sui mercati regolamentati, hanno un procedimento di disinvestimento lento;
• Scarso controllo sull’operato di chi gestisce i soldi. La gestione attiva è tale perché il gestore, pur facendo riferimento ad un benchmark (cioè un indice di paragone), prende decisioni autonome volte a migliorare i rendimenti. Statisticamente, oltre l’80% dei fondi non riesce in questo obiettivo e, soprattutto, non avendo ben chiaro che cosa fanno con il proprio denaro spesso diventa difficile nel lungo periodo capire cosa sta succedendo;
• Conflitto d’interessi enorme tra rete di vendita e cliente. Il consulente è, di fatto, un venditore che guadagna in base a quanti prodotti riesce a collocare. Fa parte di una rete di vendita che, a inizio anno, determina dei budget da raggiungere come una qualsiasi azienda e ciò non sempre potrebbe inquadrarsi con i tuoi obiettivi.

Voglio essere chiaro:

Non sto parlando male di Fideuram, questo non è un articolo contro la banca che appartiene ad uno dei gruppi più importanti del Paese. Il mio parere è generalizzato per TUTTI quelli che fanno parte di questa industry.

Ciò detto, se vuoi approfondire questi argomenti ne ho parlato nei seguenti articoli:

• 8 Motivi per Non Investire in Fondi Comuni;
• 10 motivi per non investire in Assicurazioni;
• Perché le commissioni delle banche erodono i tuoi investimenti.

Fogli Fideuram

Un altro servizio di gestione proposto è quello dei portafogli in titoli, ETF e Fondi realizzato da Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking Asset Management e offerto in esclusiva ai clienti di Fideuram.

Attraverso i Fogli Fideuram puoi scegliere il foglio, o la combinazione di fogli, più adatta alle tue esigenze d’investimento, individuandoli fra quelli costruiti, monitorati e aggiornati nel tempo dalla stessa società.

Troverai in questo modo un gestore specializzato che si occuperà di monitorare il tuo investimento e ti assicurerà un’attenzione importante nello scegliere gli strumenti finanziari.  

I Fogli si articolano in famiglie di investimento con caratteristiche diverse:

• Classe: investono prevalentemente in fondi ed ETF, strutturati per asset class;
• Consiglio: portafogli di investimento prevalentemente in fondi ed ETF costruiti nella logica di offrire portafogli multiasset e bilanciati costruiti attraverso un’ampia selezione di OICR delle principali Società di gestione nazionali e internazionali;
• Tema: realizzati prevalentemente in titoli ed ETF, che ti permettono di investire su temi specifici; 
• Stile: investono in titoli ed ETF che consentono di investire nel mercato europeo o statunitense con uno stile ben definito che permette di cogliere specifici fattori di performance;
• Personale: in questo caso invece puoi costruire tu stesso “Il Mio Foglio”, realizzando la tua strategia personalizzata di investimento in Fondi ed ETF.

Conviene Investire con Fideuram?

Non esiste una risposta facile a questa domanda, come dico da anni è tutto un enorme DIPENDE.

Quando fa per te

Se ritieni di non doverti occupare attivamente dei tuoi soldi e magari sei un cliente soddisfatto, non ci sono motivi per cambiare.

Potresti ottenere dei rendimenti maggiori, avere un maggiore controllo sul tuo denaro e, soprattutto, potresti elaborare una tua strategia in autonomia ma questo comporta un impegno ed una presa di coscienza da parte tua.

Ma devi volerlo tu, non devono convincertene gli altri.

Se manca questo presupposto di base, ciò che propone Fideuram va benissimo per te.

Quando non fa per te

Se non sei soddisfatto del mondo bancario, se in passato hai perso soldi perché hai sottoscritto prodotti che non hai capito o semplicemente vuoi capirci qualcosa di più e vuoi essere protagonista della gestione del tuo patrimonio, allora in generale tutto il mondo del risparmio gestito bancario ti sta stretto.

In tale ultimo caso puoi formarti: il mondo della finanza richiede un minimo di impegno da parte tua se vuoi gestire con profitto il tuo denaro. Inizia dal video corso gratuito “Investi con Buon Senso” per farti un’idea del percorso che possiamo fare insieme.

Buon proseguimento su Affari Miei.