Azioni Intesa San Paolo: Previsioni Andamento Medio e Lungo Termine del Titolo

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

28 Febbraio 2023

Conviene comprare azioni Intesa San Paolo? Qual è il rendimento 2023? Quali possono essere i rischi nell’acquistare le azioni  di questa società?

Ti sei chiesto, come investitore, se conviene acquisire queste azioni? In questa guida ti darò tutte le informazioni per capire se investire o meno in questa azienda.

Infatti, analizzeremo la quotazione, studieremo quali sono i rendimenti, qual è l’andamento e quale il consensus. 

Partiamo!

Intesa Sanpaolo: chi è? 

Certamente non vi è alcun bisogno di presentare questa società, però quando introduco queste guide amo approfondire a 360° e scoprire chi e cosa c’è dietro alle azioni che ho deciso di inserire in portafoglio: credo sia di fondamentale rilevanza analizzare la storia e le informazioni sulla società del quale si è deciso comprare azioni. Dunque cerchiamo di capire la storia di questa azienda.

Intesa Sanpaolo è un primario istituto bancario italiano e tra i principali in Europa, per numero di sportelli e numero di quote di mercato.

Il gruppo avvia la sua attività il 1 gennaio 2007, in seguito alla fusione di Sanpaolo IMI e Banca Intesa. Ha sede legale e amministrativa a Torino e una sede secondaria a Milano. Le sue origini però, risalgono al 1563 con la fondazione dell’Istituto Bancario San Paolo di Torino.

La società è quotata nell’indice FTSE MIB della Borsa di Milano e le sue azioni rientrano  nell’indice EURO Stoxx 50 e nell’Euro Stoxx 50 Banks. La sua capitalizzazione ammonta a 40,99 miliardi di euro.

Andamento azioni Intesa Sanpaolo e Prezzo

Adesso che abbiamo visto la storia dell’azienda, vediamo l’andamento, visionando il grafico che in tempo reale ci mostra la curva:

Previsioni Azioni Intesa Sanpaolo 2023

Ora che abbiamo il grafico sott’occhio, possiamo analizzare in maniera più approfondita e mirata se conviene investire sulle azioni di Intesa Sanpaolo.

Le ultime notizie

Cos’è  successo in questa società nel 2020? Il Gruppo ha chiuso l’anno con ricavi Ebitda in attivo, nonostante il periodo covid. Intesa Sanpaolo offriva un dividendo pari a 0,09% per azione, per 3 periodi, dilazionati in 3 tranche, + 7% rispetto all’anno precedente. Intesa Sanpaolo ha chiuso l’anno pandemico con un utile netto pari a 3,5 miliardi di euro, in calo rispetto all’anno prima dovuto dall’acquisizione della ex banca UBI. 

Intesa Sanpaolo nel primo semestre 2020 era in attivo con un utile netto pari a 2,6 miliardi di euro, che si è indebolito fino a un utile negativo di 3,4 milioni di euro dovuto dall’acquisizione della ex Banca UBI. In seguito ha chiuso l’anno 2020 con un utile netto pari di 1’516 euro.

C’è da sottolineare che Intesa Sanpaolo ha ceduto una parte storica del gruppo, ovvero il Monte Pegni, questo per fronteggiare e aiutare l’acquisizione avvenuta di UBI.

Nel primo semestre 2021 si sono registrati ricavi di 3 miliardi di euro circa (+17,8%, rispetto al 2020): la variazione è principalmente attribuibile alle attività di acquisizione di nuova clientela gestita da parte di Intesa Sanpaolo.

Da segnalare il 16 marzo 2022 che l’istituto ha terminato la seduta con un progresso del 6,97% a 2,148 euro.

I risultati finanziari dei primi nove mesi del 2022 hanno confermato senza dubbio la capacità di IntesaSanpaolo di generare una solida redditività e di creare valore per tutti gli stakeholder anche in contesti complessi.

Il risultato della gestione operativa è salito del 2%, passando da 7,83 miliardi a 7,99 miliardi di euro.

Il cost/income ratio nei primi nove mesi del 2022 è stato pari al 49,4%.

Il 15 novembre 2022 IntesaSanpaolo ha collocato sul mercato USA un’emissione dual tranche.

Entrambe le emissioni hanno data valuta 22 novembre 2022.

La prima riguarda un Senior Preferred a 3 anni bullet per un valore nominale di 750 milioni di dollari e a un rendimento  pari a al titolo di stato USA di pari durata, maggiorato di 258 punti base. Il titolo inoltre ha una cedola a tasso fisso del 7%.

La seconda riguarda un Senior Non Preferred inaugurale a 11 anni con possibilità di essere richiamato al decimo anno, per un valore nominale di 1,25 miliardi di dollari e a un rendimento pari all’US Treasury maggiorato di 440 punti base; il titolo ha una cedola a tasso fisso dell’8,248%.

Nello stesso giorno la società ha annunciato di aver concluso la vendita delle azioni ordinarie di NEXI per circa 67 milioni di titoli, che corrispondono a circa il 5,1% del relativo capitale.

Resta importante da sottolineare che la vendita delle azioni non ha riflessi sulla partnership strategica di lunga durata con NEXI, recentemente estesa al di fuori del perimetro nazionale (in corso di approvazione da parte delle competenti Autorità l’ampliamento dell’accordo anche in Croazia).

A dicembre 2022 Intesa ha siglato una joint venture con Digital Magics, un business incubator quotato all’Euronext Growth Milan, per realizzare dei co-investimenti che abbiano ad oggetto startup digitali ad alto potenziale. In seguito all’accordo infatti è stato costituti Apside, la newco che realizza gli investimenti, di cui i due gruppi sono azionati con quote identiche al 50%.

Intesa ha inoltre ridotto la sua partecipazione nel capitale di Saipem, passando da un 3.423% a un 2,992%.

A fine anno 2022 The Goldman Sachs Group ha ridotto dello 0,952% la partecipazione aggregata nel capitale di Intesa Sanpaolo, da una situazione precedente pari all’8,39% al 2 dicembre 2022.

Il 2022 ha portato interessi netti pari a 9,5 miliardi di euro, in crescita del 20,2% rispetto ai 7,9 miliardi del 2021, mentre il risultato netto è stato di 4,35 miliardi di euro.

Il 2023 è cominciato bene: prima di tutto IntesaSanpaolo ha comunicato che, a seguito dell’approvazione della Banca Centrale Europea (BCE), Fideuram – IntesaSanpaolo Private Banking ha formalizzato l’atto di fusione per incorporazione di Fideuram Bank Luxembourg e CBPQ, avviando l’operatività di IntesaSanpaolo Wealth Management. Con questa operazione Intesa Sanpaolo potrà ampliare il suo supporto alla clientela high net worth individual italiana ed estera.

Tecma Solutions, una tech company specializzata nel settore del real estate e quotata alla Borsa di Milano, ha sottoscritto con Intesa un contratto di finanziamento per un importo pari a 2,5 milioni di euro, con una durata di 6 anni e un periodo di pre-ammortamento iniziale di 18 mesi. L’operazione è finalizzata a sostenere le attività di ricerca e di sviluppo relative alla piattaforma software che offre delle soluzioni cloud integrate per gestire le operazioni immobiliari in vendita e in affitto, sia nel segmento residenziale che in quello commerciale.

Intesa Sanpaolo: dividendi 

Nell’orizzonte del piano di impresa 2022-2025 è prevista la distribuzione di dividendi cash che corrispondono a un payout ratio sul risultato netto consolidato pari al 70% in ciascun anno del piano.

La cedola verrà staccata lunedì 22 maggio 2023 e messa in pagamento il 24 maggio, con un importo complessivo di 0,1606 euro del dividendo 2023 relativo all’esercizio 2022, anche se l’importo unitario potrebbe variare in aumento, considerando l’esecuzione del programma di acquisto di azioni proprie.

IntesaSanpaolo provvederà a comunicare l’importo definitivo del dividendo unitario al termine del buyback e comunque entro e non oltre il 18 maggio 2023.

Conviene investire sulle azioni Intesa Sanpaolo?

Siamo arrivati al dunque di questa lettura: conviene investire in azioni di Intesa Sanpaolo? Come spesso dico, investire in una sola società non è mai una scelta saggia, questo perché si incorre nel rischio specifico (specialmente se agiamo acquistando un’azione isolata e senza inserire le operazioni in una strategia di diversificazione, tenendo conto dei vari rischi).

Dove comprare le azioni Intesa Sanpaolo?

Vuoi comprare azioni Intesa Sanpaolo? Se sei consapevole dell’importanza di avere una strategia e vuoi comprare azioni, sapendo come fare, allora ci sono due modi:

• Rivolgerti alla banca: se hai intenzione di investire somme fino a 4.000 euro, allora il classico conto corrente potrebbe essere sufficiente. Le banche italiane danno la possibilità di creare un conto titoli. Tuttavia sappi che i costi di gestione spesso sono molto elevati;
• Affidarti alle piattaforme online: ne puoi trovare molte specializzate nell’acquisto di azioni che ti danno la possibilità di accedere ai mercati. Questa strategia è spesso più economica rispetto a quello proposto dalle banche. Con le piattaforme puoi acquistare azioni anche investendo solo 50 euro. Sono da preferire sul piano della user experience e  soprattutto dei costi che andrai a pagare.

Se vuoi scoprire le piattaforme online migliori per investire in autonomia, leggi la guida dedicata.

Ulteriori risorse utili

In conclusione, un  ultimo consiglio: se vuoi investire in questa azienda devi naturalmente credere in quello che fa, pensare che il prodotto offerto abbia un futuro  roseo e devi credere nell’azienda.

Se vuoi investire devi utilizzare sempre somme che sai di poterti permetterti di perdere o che non superino mai il 4% del denaro che vuoi investire.

Diversificare è utile quando si investe in singole azioni. Sai già che la mia posizione è inderogabile su questo aspetto: rischiare sì, ma con coscienza e prudenza.

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Buona lettura!