Fondo Azimut Trend: Conviene? Recensione e Opinioni

Stai cercando informazioni sul Fondo Azimut Trend? Azimut Trend è un fondo comune di investimento, ma siamo sicuri che i fondi di investimento siano davvero dei metodi per investire il risparmio in modo profittevole, abbattendo i costi e cercando di limitare i rischi?

In questa guida ti illustrerò in cosa investe il Fondo Azimut Trend, i suoi vantaggi e gli svantaggi, e poi andremo ad analizzare i costi e i rendimenti, per poi infine cercare di trarre una conclusione sulla bontà o meno dell’investimento.

Il Fondo Azimut Trend è un fondo gestito da Azimut Capital Management SGR S.p.A., che gestisce 15 fondi di diritto italiani armonizzati alla direttiva 2009/65/CE.

Si tratta di una società che offre soluzioni caratterizzate da uno stile di gestione che permette di adattarsi attivamente a tutte le condizioni di mercato, investendo globalmente sia in strumenti azionari che in strumenti obbligazionari.

Non ci resta che cominciare con l’analisi del fondo.

Buona lettura!

Due parole su Azimut Holding

Azimut Holding è la più grande SGR indipendente sul mercato italiano, indipendente da gruppi bancari, assicurativi e industriali. Dal 2004 inoltre è stata quotata in Borsa.

Si tratta di una società indipendente che si occupa di consulenza e gestione patrimoniale.

È stata fondata nel 1989 ed è l’unica multinazionale italiana del risparmio gestito presente in 17 Paesi del mondo, che opera in Italia secondo un modello di piattaforma aperta di prodotti e servizi offrendo ai clienti le stesse possibilità di scelta di un multi-family office, ma a livello industriale.

Ha una dimensione abbastanza grande, e vanta circa 223 mila clienti, 1800 consulenti e 53 miliardi di patrimonio di gestione.

Profilo del fondo

Si tratta di un fondo di diritto italiano, del tipo Asolute return fund. È un comparto flessibile la cui valuta di base è l’euro.

Il fondo è a gestione attiva, e il suo stile di gestione non prevede che esso abbia un benchmark di riferimento che possa rispecchiare il profilo rischio/rendimento del fondo.

Azimut Trend investe in strumenti finanziari monetari, azionari ed obbligazionari.

La parte azionaria può arrivare anche fino al 100% del patrimonio del fondo, ed è anche prevista la possibilità di azzerare tale componente investendo soltanto in titoli obbligazionari o in strumenti del mercato monetario.

L’esposizione al rischio di cambio può arrivare anche al 100%, poiché il fondo non ha copertura valutaria.

Le azioni nelle quali investe il fondo sono di società a media/alta capitalizzazione. Viene inoltre effettuata una diversificazione degli investimenti in tutti i settori economici, anche se è possibile concentrare tutto l’investimento in un solo settore in funzione dell’andamento dei singoli mercati finanziari. È possibile anche un investimento in titoli di società a bassa capitalizzazione.

L’obiettivo del fondo è un significativo accrescimento del valore del capitale investito nell’ambito della misura di rischio stabilita dal gestore e rappresentata dal Value at Risk (VaR).

Il benchmark

La modalità di gestione e il suo stile attivo non prevedono il confronto con un benchmark di riferimento, ovvero con un indice tradizionale che possa in qualche modo rispecchiare il profilo di rischio/rendimento del fondo.

Per poter fornire una misura di rischio alternativa, ci viene proposto il VaR 1 mese, con un intervallo di confidenza del 99%.

Il valore -20% non vuole rappresentare la massima perdita possibile, ma vuole soltanto essere indicativo della misura ex-ante del fondo, visto che la massima perdita può risultare anche pari al 100% del capitale investito.

Modalità di sottoscrizione, uscita e utilizzo dei proventi

La sottoscrizione al fondo può essere effettuata con dei versamenti in unica soluzione (PIC) oppure attraverso più versamenti (PAC).

L’importo minimo iniziale è pari a 1.500 euro mentre per quanto riguarda i versamenti successivi essi devono essere di almeno 500 euro.

Il Depositario del Fondo è BNP Paribas Securities Services S.C.A.

Per quanto riguarda l’uscita dal fondo, l’investitore può domandare in qualsiasi momento e gli verranno rimborsate le quote in qualsiasi giorno lavorativo senza dover fornire alcun preavviso.

La politica di distribuzione dei proventi è ad accumulazione, ovvero vengono reinvestiti nel fondo stesso e non distribuiti a cadenza temporale all’investitore.

Profilo di rischio  

Il profilo di rischio per quanto riguarda questo fondo è pari a 7 in una scala che va da 1 a 7, quindi stiamo parlando del maggiore rischio possibile. Questo è dettato dal fatto che il fondo lascia la possibilità di investire tutto il patrimonio in azioni, e quindi l’investimento inevitabilmente risulterà essere più rischioso.

A maggior rischio potrebbero anche corrispondere maggiori rendimenti.

I costi

Siamo arrivati alla parte più importante per gli investitori, in quanto essi ci servono per poter valutare la convenienza dell’investimento. I costi infatti impattano sul rendimento potenziale.

Ti elenco pertanto le spese che devi sostenere se decidi di investire in questo fondo:

  • Spese di sottoscrizione: 4%
  • Spese di rimborso: 2,50%
  • Spese correnti prelevate dal fondo in un anno: 2,55%
  • Commissioni legate al rendimento: 15% annuo dei rendimenti superiori al parametro di riferimento (50% euribor 1 anno + 2%). Nell’ultimo esercizio, la commissione legata al rendimento è stata pari allo 0%.

Rendimenti storici 

Concludiamo l’analisi del nostro fondo dando un’occhiata ai rendimenti.

Ti allego il grafico che puoi trovare all’interno del KIID.

Vediamo prima di tutto che non vi è un benchmark di paragone in quanto lo stile di gestione attiva non lo prevede, pertanto abbiamo soltanto i dati delle performance del fondo.

Esse sono state altalenanti, a volte molto positive, a volte un po’ meno. Ad esempio nel 2019 il fondo ha ottenuto un 14,8%, mentre l’anno successivo è sceso di molto ad un -2,6%. Su questo potrebbe aver sicuramente anche impattato la pandemia che nel 2020 ha fatto crollare i rendimenti in generale di quasi tutti i fondi o gli strumenti finanziari.

È pur vero che i rendimenti passati non sono predittivi di quelli futuri, però servono a darti una panoramica generale sull’investimento.

Opinioni di Affari Miei

Essendo arrivati alla conclusione della nostra recensione, posso fornirti le mie opinioni e darti alcuni consigli che naturalmente sei libero di seguire oppure no, poiché ricorda che la decisione finale spetta sempre e soltanto a te.

Per i miei investimenti personali io non utilizzo i fondi comuni in quanto li trovo un po’ costosi e poco trasparenti: la gestione attiva non mi piace, anche perché in questo modo non so dove vengono investiti i miei soldi, quali operazioni vengono fatte e quindi mi sento un po’ vincolato da questo modo di operare. Preferisco conoscere e sapere dove vanno a finire i miei risparmi ed il mio patrimonio. Te ne ho parlato qui.

Inoltre come avrai potuto notare le spese sono anche abbastanza cospicue: ci sono altri strumenti, ad esempio gli ETF che ti permettono di investire, utilizzando un metodo a gestione passiva (replicando praticamente l’indice di riferimento) e soprattutto hanno delle commissioni molto più basse rispetto a questo tipo di fondi. Puoi leggere come investire in ETF qui.

Ti chiedi perché i fondi a gestione attiva costano così tanto? Perchè quando paghi le spese annuali, dette anche commissioni di gestione, devi remunerare anche il gestore, in quanto egli cerca le opportunità migliori per te sul mercato e quindi vuole essere giustamente remunerato per il suo lavoro. Questo tipo di spese va lievitare le tue commissioni di gestione, che negli ETF difficilmente raggiungono lo 0,70% annuo quando parliamo di un fondo caro.

Se però stai cercando un fondo poiché non vuoi occuparti tu in prima persona dell’investimento e preferisci affidarti alle mani di persone più esperte, allora in questo caso il fondo Azimut Trend potrebbe rivelarsi una buona scelta. Considera però che è indicato per un investitore che abbia un profilo di rischio alto, visto che l’indicatore di rischio è pari a 7, quindi pensaci bene prima di sottoscriverlo poiché potresti andare incontro a ingenti perdite. Se sei propenso al rischio e vuoi movimentare i tuoi investimenti allora puoi farci un pensierino.

Io ti consiglio comunque sempre di studiare per aumentare la tua formazione finanziaria e poter cercare di capire come si svolgono gli investimenti e quali strumenti potrebbero fare maggiormente al caso tuo.

Ti lascio a tal proposito delle risorse che potrebbero esserti utili.

Conclusioni

Questo articolo vuole essere un punto di partenza, se stai cercando consigli per investire stai affrontando un tema serio e complesso che necessita dei giusti approfondimenti.

Se sei all’inizio del tuo viaggio, puoi iniziare dai seguenti contenuti:

Buon proseguimento su Affari Miei.


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Imprenditore e Investitore
Fondatore di Affarimiei.biz nel 2014. Dopo la laurea in Giurisprudenza, ha approfondito la sua storica passione per l’economia e la finanza conseguendo un Master in Consulenza Finanziaria Indipendente. Nel 2019 ha scritto il libro "Vivere di Rendita - Raggiungi l'Obiettivo con il Metodo RGGI" ed ha fondato la Affari Miei Academy.

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