Migliori Azioni da Comprare nel 2025: Cosa Conviene Acquistare Oggi? Ecco le Aziende su cui puntare per il futuro

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

3 Aprile 2025

Quali sono le migliori azioni da comprare nel 2025? Su quali aziende investire? Questa domanda, legittima, ci arriva periodicamente da moltissimi investitori e aspiranti tali.

Individuare i migliori titoli da acquistare è complesso perché l’economia attuale si caratterizza per ritmi molto sostenuti e cambiamenti estremamente veloci.

Se sei agli inizi del tuo percorso, oltre a questa guida, ti conviene dare uno sguardo a questo articolo dedicato a chi non ha mai investito in azioni e necessita di una guida preliminare che, in qualche modo, anticipi la vera e propria “lista”.

Cominciamo subito per capire quali azioni ti faranno fare fortuna nel 2025!

Azioni su cui investire Oggi: i Consigli per scegliere al meglio

Riporto, di seguito, due liste tratte da fonti autorevoli e che riguardano Stati Uniti ed Europa, e una lista creata da Affari Miei per l’Italia.

Questo articolo, oltre a fornire le migliori azioni su cui investire per il futuro, è anche una guida agli investimenti da NON fare: nella seconda parte, infatti, troverai una serie di suggerimenti per evitare operazioni poco profittevoli.

I contenuti che trovi qui, inoltre, si basano su una logica da cassettista: dal momento che battere il mercato è difficile, cerchiamo di limitare i rischi puntando sul lungo periodo.

Se non hai mai investito in azioni oppure ritieni di essere inesperto, scarica il report gratuito sulle 3 migliori azioni da investire e, se ti va di approfondire, dai uno sguardo alla guida generale per investire in azioni.

Detto questo, possiamo cominciare con il nostro elenco.

Migliori Azioni Americane

La fonte da cui attingiamo per questo articolo è un mix delle principali testate americane che, annualmente, pubblicano dei report dedicati ai titoli più interessanti del proprio mercato.

Ti riporto, in breve, le azioni suggerite dagli esperti americani.

Azioni americane a maggiore capitalizzazione

Inseriamo qui le aziende più note, solitamente con un track record comprovato e quote di mercato consolidate.

The Walt Disney Company

La pandemia ha, sì, danneggiato i suoi parchi a tema e le attività cinematografiche, tuttavia il Colosso ha sfruttato il servizio di streaming Disney+, che è diventato più remunerativo di quanto la Disney stessa si aspettasse, tanto che da quel momento la società ha valorizzato lo streaming al massimo.

Un’azione costa 89 euro, mentre le performance sono un po’ calate dal mese di maggio, ma si è ripresa nel periodo da novembre a dicembre, quindi in concomitanza con il Natale.

La sua capitalizzazione di mercato è pari a 169,25 miliardi di dollari.

Da inizio anno sta leggermente perdendo, ma ci si aspetta una ripresa.

Se ti interessa approfondire l’investimento in azioni, puoi scaricare questo report gratuito con le 3 azioni da tenere per sempre.

Netflix

Netflix opera nella distribuzione streaming via internet di film, serie televisive e altri contenuti d’intrattenimento a pagamento.

Netflix ha un impatto ambientale notevole: pensa che rappresenta un terzo del traffico internet negli Stati Uniti: questo comporta necessariamente un notevole consumo di energia e emissioni di gas serra.

Nell’ultimo anno la performance è stata del 42%.

La capitalizzazione della società è di 391 miliardi di dollari.

Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway possiede una collezione di circa 60 filiali, tra le quali possiamo citare nomi come GEICO, Duracell e Dairy Queen.

Berkshire possiede anche un portafoglio di azioni ordinarie per un valore di oltre 300 miliardi di dollari che include una massiccia partecipazione in Apple e detiene azioni in dozzine di altre società, molte delle quali sono state selezionate dal leggendario investitore Warren Buffett in persona.

Questa società continua a produrre dei rendimenti che battono il mercato nella maggior parte degli anni, nonostante si tratti di un colosso di enormi dimensioni.

La capitalizzazione di mercato è di 1,15 bilioni di dollari e un’azione costa 481 euro.

Amazon

Non c’è bisogno che te la presenti e, se ci hai creduto un po’ di anni fa, sicuramente oggi te la starai ridendo.

La società detiene una leadership nel settore dell’e-commerce e si è anche diversificata, attraverso la piattaforma cloud Amazon Web Services.

I ricavi legati alla vendita al dettaglio sono circa l’80% delle vendite totali, mentre i segmenti internazionali sono circa il 25%-30% delle vendite non-AWS, e in testa a questa speciale classifica abbiamo la Germania, il Regno Unito e il Giappone.

La crescita di Amazon è dovuta al suo approccio lungimirante agli investimenti, dato che essa reinveste costantemente i suoi profitti per nuove tecnologie e per perfezionare infrastrutture e servizi.

Un’azione costa oggi circa 164 euro.

La capitalizzazione di mercato è di 1,92 bilioni di dollari.

Microsoft

Microsoft non ha bisogno di presentazioni: si tratta della più famosa azienda multinazionale americana d’informatica che ha sede a Redmond nello stato di Washington.

Essa è senza dubbio una delle più importanti al mondo nel suo settore, ed è anche una delle più grandi produttrici di software al mondo per fatturato.

Alcune importanti acquisizioni che meritano attenzione sono quella di Skype nel maggio 2011 per un valore pari a 8,5 miliardi di dollari, e quella del 2020 relativa al gruppo ZeniMax Media.

La sua capitalizzazione è di 2,76 bilioni di dollari americani, e ad oggi un’azione costa 334 euro.

Certo non si tratta di un investimento per tutte le tasche, ma senza dubbio è un’azienda che dà grandi soddisfazioni, quindi prima di investirci occorre ovviamente farsi qualche calcolo.

NVIDIA

Si tratta di una famosissima azienda tecnologica che ha sede a Santa Clara. Essa si occupa dello sviluppo di processori grafici per il mercato dei videogiochi ma anche per quello professionale, oltre a lavorare nel campo del mobile computing e per l’industria automobilistica.

La società è una compagnia che potrà sicuramente continuare a crescere a un buon ritmo, dal momento che il settore è in espansione e produce componenti per cui ci sarà sempre richiesta.

La sua capitalizzazione si attesta a 2,55 bilioni di dollari.

Nell’ultimo anno la società ha portato a casa il +13,63%, con un picco verso l’alto cominciato a maggio 2024.

Il 7 giugno 2024 la società ha eseguito uno stock split 10 per 1, ovvero che per ogni azione detenuta gli investitori hanno ricevuto dieci nuove azioni, ciascuna al prezzo di un decimo del prezzo originale, infatti dal grafico possiamo osservare il picco verso il basso con il prezzo sceso a 11 euro.

Azioni americane più promettenti

In questa sede, invece, inseriamo le aziende che non sono ancora al livello di quelle precedenti ma che sono segnalate in ascesa e che potrebbero quindi rappresentare un’opportunità interessante da considerare.

Summit Therapeutics

Questa società ha sede a Menlo Park in California. Si tratta di un tutolo che ha delle performance molto elevate, per questo va segnalata.

Si tratta di una società sanitaria che si occupa di ricerca, sviluppo e commercializzazione di terapie oncologiche.

La missione di questa società è quella di migliorare la qualità e la durata della vita dei pazienti affetti da cancro.

La società ha attirato l’attenzione di moltissimi investitori soprattutto per l’approvazione del suo farmaco antitumorale che sembra poter essere molto valido. Questa notizia ha fatto in modo che moltissimi investitori credessero nella commercializzazione successiva di questo farmaco e che questo avrebbe generato moltissimi dollari di fatturato.

Questo non è ancora avvenuto dal momento che si sta aspettando il via libera della Food and Drug Administration.

Nonostante questo però, nell’ultimo anno la società ha fatto registrare un’impressionante performance del +391,27%.

La sua capitalizzazione è di 14 miliardi di dollari e un’azione costa ad oggi circa 20 dollari.

Etsy

Questa società mette in contatto artigiani e creatori di oggettistica hand made con i clienti che vogliono comprare qualcosa di fatto a mano e fuori dalla grande produzione. Proprio grazie all’aumento dell’attenzione su tematiche ambientali e di rispetto dei lavoratori, stava riscontrando un processo di crescita prima della pandemia da COVID-19.

Durante la pandemia tutto il settore e-commerce ha ricevuto una spinta, ma Etsy è salito alle stelle, crescendo a più del doppio rispetto all’e-commerce complessivo.

Insomma, un caso eccezionale, se consideriamo che sono poche le aziende di e-commerce che si confrontano con Amazon e sopravvivono, ma Etsy non solo è sopravvissuto quando Amazon ha lanciato la propria piattaforma di articoli fatti a mano e… ha vinto.

Attualmente la situazione non è delle più rosee, ma potrebbe essere momentaneo, pertanto andrebbe monitorato il suo andamento.

La sua capitalizzazione è di 5,25 miliardi di dollari.

Un’azione costa oggi 48 dollari.

Pinterest

Pinterest rappresenta uno strumento che mette d’accordo tutti in un mondo in cui tutti gli altri social sono divisivi. Infatti, questo social permette di sfogare la creatività. Le persone vanno su Pinterest per concentrarsi sulle cose, non sulle altre persone, permette di trovare ispirazione.

Risente della mancanza di pubblicità, ma nonostante questo continua ad attrarre investitori.

Un’azione costa oggi circa 27 dollari, quindi potrebbe essere anche un buon investimento dal punto di vista economico.

La sua capitalizzazione di mercato è pari a 18,62 miliardi di dollari.

Block

Block è un conglomerato americano che è stato fondato nel 2009 e ha lanciato la sua piattaforma nel 2010.

Dal 2015 è quotato sulla Borsa Americana di New York.

Precedentemente e fino al dicembre 2021 era noto come Square.

La società si è evoluta ed è passata dall’essere una società di elaborazione dei pagamenti di nicchia, ad un enorme ecosistema finanziario per commerciati e clienti privati.

Per quanto riguarda i servizi ai commercianti, Block elabora un volume di pagamenti davvero interessante: 188 miliardi di dollari soltanto nell’ultimo anno.

Su fronte dei clienti privati invece ha sviluppato l’app Cash che conta su 47 milioni di utenti e che permette di trasferire il denaro da persona a persona, di avere delle carte di debito, nonché di investire attraverso compra/vendite di azioni e Bitcoin.

Ha acquisito anche, recentemente, la piattaforma musicale Tidal.

Le previsioni per il titolo sono buone, dal momento che la tendenza verso i pagamenti digitali andrà sempre più rafforzandosi.

La capitalizzazione di mercato della società è di 35,84 miliardi di dollari.

Un’azione costa al momento 51 euro circa.

Migliori Azioni da comprare in Europa

Vediamo adesso quali sono le migliori azioni europee sulle quali potresti puntare per un investimento profittevole.

SAP

Si tratta di una multinazionale che si occupa della produzione di software gestionale, ed è anche una delle principali aziende al mondo nel settore ERP e in generale nelle soluzioni informatiche per le imprese.

La sua sede storica è a Walldorf, in Germania, ma ad oggi possiede filiali amministrative e operative nel mondo, oltre anche a laboratori per la ricerca e lo sviluppo.

I numeri non mentono sulla grandezza di questa azienda: nel 2016 infatti circa 320.000 aziende in 190 paesi possedevano installazioni con software SAP.

La capitalizzazione è pari a 296 miliardi di euro, e ad oggi un’azione costa circa 240 euro.

Nell’ultimo anno la società ha fatto registrare un +34,85%.

Bolloré

Il Fondo Yacktman detiene la maggioranza delle azioni in circolazione della società di trasporti e logistica francese ed i gestori hanno deciso di aumentare il loro impegno.

Bolloré ha registrato una crescita media annua degli utili del 12,60% negli ultimi 10 anni ed è considerata una delle migliori aziende in Europa in una chiave di lungo periodo.

Un’azione costa 5,42 euro, quindi stiamo parlando di un investimento davvero alla portata di tutte le tasche e che nel lungo periodo potrebbe dare grandi soddisfazioni. L’ultimo anno ha fatto registrare una leggera perdita del 14%.

Nestlé

Nestlé è il più grande produttore di alimenti e bevande al mondo ed è un’azienda amata dagli investitori di lungo periodo.

Il rendimento finale del 2018 è stato del 2,52%. Il rendimento da dividendo a termine di Nestle SA è del 2,52% ed è cresciuta mediamente del 2,40% negli ultimi 10 anni.

La sua capitalizzazione di mercato è ad oggi di 237 miliardi di dollari.

Nell’ultimo anno ha registrato una piccola perdita del 3,95%.

Richemont

Siamo nel campo del lusso con un’azienda che ha registrato entrate per 13,14 miliardi di euro nel 2021.

Si tratta di una holding finanziaria svizzera quotata alla Borsa di Zurigo e con sede a Ginevra.

Un’azione oggi costa 16 dollari e la sua capitalizzazione ammonta a 16,49 bilioni,

Prima di proseguire, ti lascio la guida dedicata alle migliori azioni europee. Si tratta di una recensione approfondita in cui troverai alcune informazioni in più.

Azioni Italiane da Comprare

Se ti interessa investire sul nostro Paese, di seguito riportiamo le aziende con le migliori performance.

Ecco alcune azioni che si stanno distinguendo su Borsa Italiana.

Ferrari

Società fondata nel 1929 da Enzo Ferrari, si tratta di un brand di auto sportive di lusso che ha una storia inimitabile nel settore automobilistico. L’azienda è stata quotata alla Borsa di New York nel 2015 e da allora ha registrato una crescita costante.

Attualmente la capitalizzazione di mercato è di circa 76 miliardi, con un prezzo delle azioni di circa 392 euro per azione con un rapporto prezzo/utili di 46,40.

Nel complesso, Ferrari rimane un attore forte nel mercato delle auto di lusso e continua a riscuotere successo in Borsa. Interessante da considerare nei momenti di recessione, perché in quelle situazioni aumenta il divario tra i ricchi e i poveri, e i ricchi continueranno ad acquistare beni e servizi di nicchia.

Nell’ultimo anno la società ha fatto registrare un +1,06%.

Tamburi Investment Partners

La società nasce nel 2000 con l’obiettivo di investire in società di forte sviluppo e desiderose di capitalizzare sulle nuove tecnologie. Essa prevede all’inizio una politica di investimenti prudente, evitando delle operazioni di puro start-up e si focalizza invece sul settore dei servizi.

Nel 2002 invece avvia l’attività di investimento in società quotate in Borsa, mentre nel 2014 ha diversificato l’attività di investimento mediante l’avvio di un progetto dedicato alle aziende di medie dimensione, che ambiscono alla quotazione in Borsa nel medio periodo.

La sua capitalizzazione di mercato è di 1,67 miliardi di euro, un’azione costa ad oggi 8,34 euro.

Interpump Group

Si tratta di una società specializzata nelle produzione di pompe ad alta e altissima pressione ad acqua, ed è uno dei principali gruppi mondiali nel settore oleodinamico.

Nasce nel 1977 in provincia di Reggio Emilia e dagli anni novanta comincia ad espandersi, acquisendo altre aziende nel settore delle macchine per pulizie professionali e motori elettrici.

Nel 1996 viene quotata in Borsa e nel 2016 vi è una nuova acquisizione, di Tekno Tubi, un’azienda specializzata nella lavorazione di tubi rigidi.

La capitalizzazione di mercato si attesta sui 3,45 miliardi di euro, mentre il prezzo di un’azione ad oggi è di 31 euro circa.

Zignago Vetro

La società produce contenitori in vetro cavo, che sono prevalentemente destinati ai mercati delle bevande e degli alimenti, della cosmetica e della profumeria.

Dal 2007 è quotata in Borsa e opera in tutto il mondo con un modello di “business to business” attraverso quattro società operative.

La società inoltre fa parte della Zignago Holding, che controlla anche altre società tra cui Santa Margherita, attiva nella produzione e nella commercializzazione di vini.

La capitalizzazione di mercato è di 760 milioni di euro e un’azione costa circa 8,52 euro, quindi potrebbe essere anche un buon investimento dal punto di vista economico.

Interessante il dato della performance dall’inizio, che è del +96,77%.

Italmobiliare

Questa è una holding di partecipazioni quotata dal 1980 alla Borsa di Milano ed è stata fondata nel 1946.

Comincia con banche, assicurazioni e giornali, mentre successivamente entra nel cemento con l’acquisizione nel 1992 della Ciment Francais.

Dopo viene messa in atto un’ulteriore diversificazione del portafoglio, entrando nel mondo del private equity acquisendo per 18,8 milioni di euro il fondo italiano Clessidra.

Nel 2018 acquisisce anche Caffè Borbone, e nel 2019 Autogas.

La sua capitalizzazione di mercato è pari a 969 milioni di euro e un’azione costa circa 22 euro.

Stellantis

Stellantis è una holding multinazionale olandese che produce autoveicoli ed è nata dalla fusione tra Fiat Chrysler Automobilies e PSA.

Il gruppo controlla diversi marchi automobilistici tra i quali ovviamente FIAT, Citroen, Alfa Romeo e Abarth e altri.

Nel 2022 ha ottenuto un grandissimo risultato: è risultato il gruppo 29esimo al mondo per fatturato secondo la classifica Fortune Global 500.

La sua capitalizzazione di mercato è di 28,06 miliardi e un’azione costa oggi circa 10 euro.

Per approfondire puoi leggere anche la guida sulle migliori azioni italiane da comprare oggi.

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Azioni Green, è questa la fase storica giusta?

Settore molto in voga negli ultimi anni, sinteticamente possiamo dire che gli ambiti migliori che si segnalano sono:

• Mobilità elettrica: non c’è solo Tesla ma tutto un mondo che si sta evolvendo in tal senso;
• Produzione di cibo sostenibile: molte aziende come Beyond Meat stanno innovando il modo di produrre la carne o stanno addirittura sostituendo la carne con preparati di origine vegetale per ridurre l’impatto sul Pianeta e rendere più efficiente la produzione;
• Produzione di energia: i combustibili fossili sono destinati a finire, energia solare, eolica e biodinamica potranno finalmente spiccare il volo?

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Azioni in crescita da comprare: i titoli che esploderanno

Dopo aver visto varie liste con titoli importanti di aziende famose e affermate, adesso ti fornirò un elenco di aziende su cui investire che sono magari meno famose di quelle appena elencate, ma che potrebbero ugualmente darti soddisfazione nell’investimento.

Senza dubbio le azioni appena viste, aziende a grande capitalizzazione con un passato solido e un futuro radioso vanno prese in considerazione, ma nell’ottica di una buona diversificazione possiamo anche guardare a questi titoli con entusiasmo, per capire se vi è una società interessante che vale la pena monitorare.

Le azioni che andrò ad elencarti adesso sono suggerite da The Motley Fool.

Carnival

Si tratta di una società anglo-statunitense, che è il più grande operatore al mondo nel settore delle crociere; il suo concorrente è Royal Carribean International.

Questa società ha fatto un rimbalzo dai minimi della pandemia, ma il titolo resta al 51% sotto i suoi minimi storici. La società comunque sta registrando risultati record in tutte le sue operazioni, ed è anche probabile che torni a salire. Il 2025 potrebbe davvero essere un anno record per Carnival.

La sua capitalizzazione di mercato è di 22 miliardi di dollari, e un’azione costa ad oggi 17 dollari.

Lemonade

Lemonade è una compagnia assicurativa americana.

Nel maggio 2016 Lemonade è diventata una delle poche compagnie assicurative a ricevere la certificazione B-Corporation.

Il primo luglio 2020 è diventata una società per azioni tramite un’offerta pubblica iniziale.

La sua capitalizzazione di mercato è di 2,15 miliardi di dollari e un’azione costa 29 dollari ad oggi.

Airbnb

Credo che questa società non abbia bisogno di presentazioni: l’azienda è nata nel 2007 e si è evoluta nel corso del tempo rivoluzionando le sistemazioni di viaggio per milioni di persone.

Attualmente Airbnb ha più di 5 milioni di host con più di 8 milioni di proprietà e di esperienze sulla piattaforma tra cui scegliere.

Non dobbiamo quindi stupirci della sua crescita e, soprattutto, sappiamo che l’opportunità per crescere ulteriormente non tarderà.

La capitalizzazione di mercato è di 71 miliardi di dollari e un’azione costa oggi 111 euro.

MercadoLibre

La società in questione viene spesso definita l’Amazon dell’America Latina, dal momento che gestisce un mercato di e-commerce con una presenza dominante soprattutto in Brasile e Argentina.

Oltre a questo però gestisce anche una piattaforma di pagamenti in crescita e un servizio logistico di nome Mercado Envios.

La società è in una fase di crescita molto precoce, e potrebbe senza dubbio diventarne un importante beneficiario a lungo termine.

La sua capitalizzazione è di 97 miliardi di dollari, con un’azione che costa 1.910 dollari: si tratta di un investimento che merita un’attenzione particolare, perché senza dubbio non è adatto a tutti gli investitori e a tutte le tasche, ma che ha allo stesso tempo dei margini di crescita davvero importanti.

Inoltre negli ultimi tre mesi il suo valore è un po’ sceso, il che rappresenta un’opportunità per i nuovi investitori di acquistare al ribasso.

Se vuoi un suggerimento ulteriore puoi scaricare il Report gratuito in cui troverai le tre migliori azioni da comprare!

Aziende su cui investire per il futuro: su quali titoli puntare?

Quali sono le azioni che faranno il botto? Credo sia molto difficile tirar fuori una lista esatta ma ci sono diversi settori che sembrano essere promettenti oltre a dei Megatrend che negli ultimi anni si stanno affermando.

Azioni promettenti

Vediamo anche quali sono le azioni più promettenti. Infatti ci sono delle azioni economiche che possono rivelarsi un investimento interessante. Stiamo parlando delle cosiddette penny stocks, letteralmente delle azioni che costano un penny, ma in generale sono azioni che risultano essere molto economiche sul mercato, e possono essere utili agli investitori. Sono azioni sottovalutate che invece potrebbero dare grandi soddisfazioni agli investitori.

Tra tutte loro potrebbe anche esserci l’Amazon del futuro!

Qui trovi un approfondimento sulle penny stocks.

• Migliori ETF Azionari
• ETF S&P500
• ETF FTSE MIB
• ETF Dax
• ETF China
• ETF Mercati Emergenti
• ETF Obbligazionari
• ETF Megatrend
• Migliori ETF Farmaceutici e Healthcare
• ETF Immobiliare
• Nuovo ETF su Idrogeno
• ETF su Infrastrutture
• ETF su industria
• ETF su energia
• ETF Beni di Prima Necessità
• ETF Media e Comunicazione
• ETF a Bassa Volatilità
• ETF ad alti dividendi
• ETF industria alimentare e ristorazione
• ETF su Viaggi e turismo
• ETF Momentum
• ETF Eguale ponderazione

Se non conosci gli ETF o non vi hai mai investito, puoi cominciare dalla guida per principianti che trovi qui.

Le azioni (e i titoli) da non comprare

Se trovare le azioni giuste su cui investire è difficile, per lo meno possiamo concentrarci su quali non dovresti comprare. Dobbiamo essere molto esigenti quando selezioniamo i nostri asset in portafoglio e risulta evidente che anche solo ad una prima scrematura ci siano azioni da evitare a tutti i costi. Tra queste:

• Tesla: dirò una cosa che molto probabilmente andrà in controtendenza ma la crescita del gigante dell’auto elettrica, l’hype enorme che ruota intorno a Musk e molte incognite sul suo futuro spingono ad essere guardinghi visti i prezzi ormai raggiunti e i suoi recenti alti e bassi;
• Cina e India: abbiamo sentito parlare spesso delle performance delle azioni di aziende quotate in Cina o in India. Il problema è che la regolamentazione del mercato non è paragonabile a quella Occidentale. Soprattutto in Cina, il timore che si stia creando una bolla speculativa azionaria è crescente da anni a questa parte; il valore delle azioni cresce in un modo visibilmente più rapido di quello degli utili prodotti e la mancanza di enti di vigilanza davvero credibili si unisce al connubio di dubbi sulla solidità di questa crescita. Puntare su questi Paesi è più che mai importante ma va fatto con una grossa diversificazione. Al momento, le aziende cinesi e indiane quotate sulla borsa americana sono sicuramente con un profilo più affidabile;
• Settore automotive: negli ultimi anni il mercato delle automobili sta cambiando ad un ritmo quantomai rapido. Le aziende sono sostanzialmente impegnate su due fronti, ovvero lo sviluppo di vetture a guida autonoma e sempre meno alimentate a combustibili fossili. Questa fase di transizione è destinata a cambiare gli equilibri in campo, segnando la fine di qualcuno e il trionfo di qualcun altro. Meglio non cercare di giocare d’azzardo sulle prospettive di uno o dell’altro costruttore, perché ancora non si è profilato uno scenario chiaro;
• Tabacco: con il passare del tempo, i fumatori -soprattutto fuori dall’Italia- sono sempre meno. I governi osteggiano questa pratica, l’opinione pubblica è sempre più schierata contro le sigarette e le aziende stanno cercando di ripulirsi studiando il mercato dell’elettronico. Ci ha già provato Philip Morris, le cui famose iQos rappresentano a malapena il 5,5% del fatturato complessivo malgrado una strategia di marketing molto aggressiva. Il futuro è grigio per i produttori di tabacco, almeno così pare;
• Retail: la vendita al dettaglio, con l’avvento di internet e dell’e-commerce, sta perdendo spinta. Ci sono stati già grandi passi indietro degli investitori istituzionali, tra cui è famosa la vendita della partecipazione di Warren Buffet in Walmart, la più grande catena di supermercati degli Stati Uniti. Questo settore dovrà andare incontro ad una radicale trasformazione per far sì che il valore aggiunto della sua offerta non risieda nella semplice vendita di prodotti e nella guerra dei prezzi con i competitor digitali, ai quali è difficile far fronte.

I fondi comuni d’investimento

I fondi d’investimento hanno lo stesso principio degli ETF: raccolgono capitali in cambio di quote e comprano titoli con i capitali raccolti. La sostanziale differenza è che gli ETF sono a gestione passiva, ovvero riflettono l’andamento del mercato, mentre i fondi sono attivi nel cercare di batterlo. La realtà è che questi strumenti non convengono per due motivi:

• Non è detto che battano realmente il mercato, anzi, raramente ciò avviene;
• Le commissioni di gestione sono decisamente più alte di quelle di un ETF. Se per un fondo passivo puoi pagare in media lo 0,30-0,50% del tuo capitale, per un fondo d’investimento comune la forchetta sale a 1,50-2,50% (e mi sto mantenendo basso).

Su questo blog ho elencato 8 motivi per non investire in fondi comuni.

ETF sui titoli italiani

Ci sono, come è ovvio che sia, ETF (e anche fondi) che replicano il FTSE MIB, il principale indice della Borsa Italiana. Il problema di questo indice, a mio parere, sta nella composizione: le più grandi aziende italiane sono banche che, di questi tempi, se la passano tutt’altro che bene.

Lo spread pesa – prima che sul governo e su di noi cittadini – sulle nostre banche, che si ritrovano ad erogare meno prestiti e mutui. In un Paese in cui le banche hanno un ruolo fondamentale, per via delle imprese tendenzialmente medio-piccole e sottocapitalizzate, l’andamento di questo settore è determinante per l’intera economia nazionale.

A ciò bisogna aggiungere che le nostre banche hanno in pancia tantissime obbligazioni statali italiane che, man mano che lo spread sale, si svalutano e, di conseguenza, trascinano giù i titoli delle banche stesse.

Per il meccanismo di cui ti parlavo (ETF = replica passiva di un indice = indice FTSE MIB pieno zeppo di banche), non si prevedono tempi facili per l’azionario italiano.

Se proprio volessi fare un ragionamento più “spinto”  – non ti sto dicendo di farlo e non mi assumo la responsabilità di scelte sbagliate – paradossalmente il mercato obbligazionario italiano (BTP e soci) diventerebbe molto interessante perché, a fronte di un rischio virtualmente nullo di vedere il Paese dichiarare bancarotta (fai gli scongiuri ma, ad oggi, non siamo l’Argentina!), i rendimenti sono molto buoni. Per un BTp, al momento della scrittura del testo, il Tesoro paga il 3,60% di interessi annui a fronte di un’inflazione dell’1,10%.

Etf a leva

Ultimamente si parla molto degli ETF a leva soprattutto nel mondo del trading. In maniera molto sintetica, gli ETF a leva sono dei “cugini” degli ETF tradizionali che, a seconda della leva scelta, ti permettono di aprire posizioni short per avere maggiori rendimenti.

Pur ingolosendo gli speculatori, non mi sento di suggerirli affatto perché sono titoli complessi e rischiosi per chi come me vuole avere un approccio da cassettista nel lungo periodo.

Certificati che replicano basket di azioni

Altra categoria salita in auge di recente (qui la mia guida generale), i certificates sono spesso creati con sottostante azionario. Possono avere varie funzioni, di solito vengono usati per protezione di altri investimenti o per speculazione.

Ad oggi non ho trovato valide ragioni per investire in certificates, come spiegato nella guida generale, e ti invito a diffidare da chi ti propone di investire in certificati aventi azioni o panieri di azioni come sottostanti.

Dove comprare azioni online

Dopo aver visto un cospicuo elenco di azioni, possiamo arrivare alla parte pratica di questa guida, ovvero alla scelta della piattaforma. Semplificando, le tipologie di servizio a cui accedere sono due:

• Banca: la banca tradizionale permette l’accesso ai mercati finanziari ma, di solito, i costi per singola transazione sono talmente alti da scongiurare l’acquisto di azioni singole;
• Piattaforme online: ce ne sono tantissime, di solito hanno dei prezzi più bassi della banche ma non tutte sono idonee per l’acquisto di azioni singole.

Qui trovi una lista delle migliori piattaforme del momento.

Ulteriori risorse utili e conclusioni

Come scrivo sempre e come cerco di spiegare nel mio programma avanzato sugli investimenti, quando devi tirar fuori il portafoglio e gestire le tue finanze la cosa più importante per te è capire esattamente tutto quello che NON DEVI fare.

Il resto, credimi, è paradossalmente una conseguenza.

Se ti interessa la mia filosofia e la mia esperienza agli investimenti, ti lascio un video di approfondimento. Specie se sei agli inizi, credo possa esserti utile:

Spero di averti trasferito il mio modo di ragionare e di averti fornito tutti gli strumenti per ragionare attentamente sui tuoi investimenti azionari. Ti saluto, come sempre, con una lista di risorse che potrebbero tornarti utili:

Buon proseguimento su Affari Miei.