Bancoposta Primo: Investire in Titoli obbligazionari di Breve e Media Durata Conviene?

Se stai valutando i fondi comuni di investimento allora forse ti sarà capitato di incappare in BancoPosta Primo. In questa guida voglio parlarti proprio di questo strumento.

Vedremo insieme se conviene, quali sono i costi, i rischi, le caratteristiche, le opinioni e se ci sono alternative.

Buona lettura!

Che cos’è BancoPosta Primo

Come anticipato in apertura, stiamo parlando di un fondo comune d’investimento, nello specifico un fondo obbligazionario gestito da BancoPosta Fondi SGR, il quale investe principalmente in strumenti obbligazionari e monetari di emittenti governativi, sovranazionali e societari.

Questo Fondo ha come obiettivo quello di una moderata crescita del patrimonio investito, tramite l’investimento nei mercati obbligazionari (dei Paesi europei almeno per il 30%).

Gli strumenti finanziari sono principalmente denominati in euro e fino al 30% in valute diverse dall’euro. In ogni caso, questo Fondo può investire fino ad un massimo del 30% in Paesi Emergenti.

Una nota su Banco Posta SGR

BancoPosta Fondi S.p.A. SGR è la società di gestione del risparmio del gruppo Poste Italiane, operativa dal 2001. Essa si occupa dell’attività di gestione collettiva del risparmio, tramite l’istituzione e la gestione di fondi comuni di investimento mobiliare aperti di diritto italiano, oltre che il servizio di gestione di portafogli individuali relativi a mandati istituzionali riferibili al Gruppo.

Ecco alcune caratteristiche importanti:

  • È iscritta all’Albo delle società di gestione del risparmio tenuto dalla Banca d’Italia (Sezione Gestori di OICVM, n. 23).
  • È autorizzata a svolgere le attività di gestione collettiva del risparmio, di gestione di portafogli e di consulenza  in materia di investimenti ai sensi dell’art. 34 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 (Testo Unico della Finanza).
  • Poste Italiane S.p.A. è il distributore dei fondi comuni di investimento.

Ma ora torniamo ad occuparci del Fondo!

Profilo di rischio e rendimento

Vediamo quali sono i rischi che puoi correre scegliendo questo fondo: ricorda che quando investi devi sempre essere consapevole del grado di rischio a cui ti esponi.

In questo caso, il Fondo è classificato nella categoria 2, su una scala di rischio crescente che va da 1 a 7.

Attenzione: ricorda che prendere in esame i dati storici per calcolare l’indicatore sintetico non significa ottenere un’indicazione affidabile relativamente al futuro profilo di rischio dell’OICR.

Infatti, la categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe cambiare e dunque la classificazione dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo.

L’appartenenza alla categoria più  bassa non garantisce un investimento priva di rischi.

Vediamo qualche informazione riguardo alle performance, basandoci sulla documentazione ufficiale: più avanti troverai anche quale dato circa il benchmark.

La composizione media del fondo

La composizione media del fondo è al 100% obbligazionaria. Infatti, BancoPosta Primo e BancoPosta Obbligazionario Euro Medio-Lungo Termine sono due prodotti a componente obbligazionaria.

Per scoprire altri strumenti con diversa composizione ti suggerisco di leggere questa guida.

I costi e benchmark

Per quanto riguarda il costo del prodotto che stiamo analizzando, ti allego l’immagine del prodotto stesso, presa dal KID, ovvero il foglio illustrativo ufficiale.

Pe quanto riguarda il benchmark, BancoPosta primo mette a confronto le scelte e i risultati di gestione con un indice o un paniere di riferimento (benchmark):

  • 50% Titoli di Stato Euro breve-medio termine (ICE BofAML 1-3 Years Euro Government Index);
  • 50% Titoli obbligazionari societari Euro breve-medio termine (ICE BofAML 1-3 Years Euro Large Cap Corporate Index).

Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; il grado di scostamento rispetto al benchmark è significativo.

Come sottoscriverlo?

Se hai deciso di partecipare a questo fondo, hai due strade da seguire:

  • Versamenti Unici (PIC): tramite versamenti unici con un importo iniziale (minimo) di 500 euro e versamenti successivi (minimo) di 100 euro;
  • Piano di Accumulo (PAC): tramite un versamento iniziale di 50 euro e una rata periodica (mensile, bimestrale, trimestrale o semestrale) di 50 euro o multipli per un periodo minimo di 2 anni fino ad un massimo di 12 anni.

Conviene sottoscrivere questo fondo? Le mie opinioni

Se leggi Affari Miei da tempo sa bene qual è la mia posizione sui fondi comuni di investimento, prodotti gestiti che hanno sempre e comunque un solo vincitore sicuro, ovvero la società di gestione.

Parliamo infatti di prodotti che hanno costi molto elevati per la gestione, costi che vanno ad erodere spesso ogni tipo di guadagno che riusciamo a conseguire tramite il fondo stesso.

Anche con BancoPosta Primo ti troveresti a pagare una percentuale di costi troppo alta in relazione al guadagno promesso (che è comunque indicato al lordo). Certo, questo fondo nello specifico ha un rischio basso, quindi il rischio è minore, ma anche i guadagni sono minori… e al netto dei costi, lo trovi ancora conveniente?

La mia risposta personale è dunque no: non conviene sottoscrivere questo tipo di prodotti, prodotti che hanno poco o nulla da offrire a noi investitori e risparmiatori ed è meglio organizzarsi con prodotti di carattere molto diverso, prodotti che sono lontani da quanto offrono i fondi comuni di investimento.

Non è un problema soltanto di BancoPosta Primo o dei prodotti postali,  ma più in generale di questo tipo di prodotti, che purtroppo sono diventati sempre più comuni sul mercato ma che non hanno molto da offrire ai risparmiatori e agli investitori.

Ti consiglio di ritagliarti del tempo per guardare il video qui sotto, perché ti spiego il mio approccio agli investimenti e perché sono arrivato a dire queste cose:

Risorse per imparare ad investire

Se questa è la tua prima volta su Affari Miei, ti consiglio di cominciare dalle seguenti risorse gratuite:

Buon proseguimento e in bocca al lupo!


Scopri che Investitore Sei

Ho creato un breve questionario con cui ti aiuto a capire che tipo di investitore sei. Al termine, ti guiderò verso i contenuti migliori selezionati in base alla tua situazione di partenza:

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Imprenditore e Investitore
Fondatore di Affarimiei.biz nel 2014. Dopo la laurea in Giurisprudenza, ha approfondito la sua storica passione per l’economia e la finanza conseguendo un Master in Consulenza Finanziaria Indipendente. Nel 2019 ha scritto il libro "Vivere di Rendita - Raggiungi l'Obiettivo con il Metodo RGGI" ed ha fondato la Affari Miei Academy.

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