CA Vita Global Solution, la Polizza Unit Linked di Crédit Agricole: Conviene?

Maria Carrano

Consulente Finanziario Indipendente e Co-Fondatrice di Affari Miei

12 Febbraio 2024

Hai sentito parlare di CA Vita Global Solution? Si tratta di una polizza Unit Linked, un prodotto assicurativo di tipo ibrido che permette a chi la sottoscrive sia di assicurarsi che di investire il proprio capitale per poter ottenere dei rendimenti.

La polizza che oggi andremo ad analizzare è proposta da Crédit Agricole. Si tratta di un prodotto in grado di coniugare insieme performance, protezione e diversificazione.

Magari sei cliente di questa banca e il tuo consulente ti ha proposto questo prodotto, oppure sei semplicemente interessato e vuoi informarti circa le polizze unit linked in generale: in ogni caso sei nel posto giusto.

In questo articolo vedremo insieme i vantaggi, gli svantaggi, i costi e le caratteristiche di questo contratto, e infine ti fornirò le mie opinioni a riguardo.

Cominciamo!

Chi è Crédit Agricole

Crédit Agricole è una banca radicata nel territorio la cui storia risale a ben 150 anni fa, nel 1860.

Dal 2007 Cariparma entra a far parte del Gruppo Crédit Agricole e nasce il Gruppo Cariparma Crédit Agricole.

Cariparma, infatti, accelera la sua crescita dimensionale pur mantenendo la sua vocazione territoriale.

L’inizio del 2011 vede l’ingresso di Crédit Agricole Carispezia nel Gruppo, a seguito della cessione da parte di Intesa Sanpaolo dell’intera partecipazione (79,99%).

Il 26 febbraio 2019 Crédit Agricole Italia assume l’attuale denominazione societaria, a seguito della conferma data dall’Assemblea Straordinaria di Crédit Agricole Italia.

Il Gruppo oggi è il settimo player del mercato italiano, con quasi 1.000 punti vendita e oltre 1.700.000 clienti. Molto forte il legame con il territorio, anche se di respiro intenzione vista l’appartenenza a Crédit Agricole, primo gruppo bancario in Francia e leader della banca retail in Europa.

I valori su cui si fonda il gruppo sono, tra gli altri, la sostenibilità e la responsabilità.

Le polizze unit linked sono rischiose?

Prima di andare ad analizzare nel dettaglio il prodotto in questione, vediamo cosa sono le polizze unit linked e come si compongono.

Siamo davanti a polizze che non presentano sicurezza sul capitale del contraente circa le performance futuro del mercato, e per questo motivo nel momento in cui andrai a investire non avrai alcuna garanzia circa i rendimenti minimi.

Questo ti fa capire che esiste l’eventualità che tu possa perdere tutto oppure parte del tuo investimento: questo significa che si tratta di prodotti rischiosi.

Un ulteriore punto di rischio è rappresentato dal fatto che il valore delle prestazioni dovute dalla compagnia è legato all’andamento delle quote di uno o più dei fondi (fondi interni o fondi esterni) che possono essere collegati al contratto.

Il fatto di avere più fondi a disposizione in cui si sviluppa l’investimento è un altro punto che complica l’investimento.

Avrai capito a questo punto che si tratta di un prodotto complicato e di un investimento molto rischioso: se dovresti decidere di sottoscriverla cerca di pensarci bene e analizzare per bene tutti i casi e le caratteristiche.

Caratteristiche della polizza

CA Vita Global Solution è una polizza unit linked di ramo III, un contratto di assicurazione a vita intera che consente di perseguire la performance del proprio capitale in modo diversificato e di poter beneficiare allo stesso tempo della protezione finanziaria del premio inizialmente versato. 

Il prodotto racchiude 21 diverse soluzioni di investimento, che sono suddivise tra 5 fondi interni Crédit Agricole Vita e 16 fondi esterni.

Il versamento del premio

È previsto un primo versamento che non deve essere inferiore a 10.000 euro e che il cliente si impegna a effettuare quando sottoscrive il contratto, e inoltre sono previsti dei versamenti aggiuntivi che non devono essere inferiori a 1000 euro e che il cliente può effettuare a partire da 30 giorni dalla data di decorrenza.

Inoltre il cliente deve indicare quando effettua il primo versamento e poi per ogni versamento aggiuntivo, come suddividere il capitale investito nei fondi, sapendo che:

• La percentuale di capitale investito destinata ai fondi esterni non può superare il 50%;
• Il valore delle quote destinate a ciascun fondo esterno deve essere almeno pari a 250 euro.

Quali sono le prestazioni?

Vediamo adesso quali sono le prestazioni correlate al contratto.

In caso di decesso dell’assicurato, verrà riconosciuto ai beneficiari un importo pari alla somma tra:

• Il capitale maturato e la differenza tra i versamenti effettuati e i versamenti corrispondenti al capitale disinvestito se l’età dell’assicurato al momento del decesso è inferiore ai 75 anni;
• Il capitale maturato maggiorato dell’1% a titolo di bonus se l’età dell’assicurato al momento del decesso è uguale oppure superiore a 75 anni.

Ci sono inoltre ulteriori opzioni contrattuali che adesso elencherò:

• Piano di decumulo: il cliente può richiedere in qualsiasi momento di prenotare un piano di decumulo, ovvero il rimborso da parte della Compagnia di una parte del capitale maturato. La parte di capitale maturato rimborsata è un importo fisso che sarà corrisposto per un periodo massimo di 10 anni dal moneto dell’attivazione del piano;
• Switch: il cliente può richiedere, a patto che sia trascorso un mese dalla data di decorrenza del contratto, la modifica delle percentuali di allocazione delle quote, nei vari fondi, tramite un’operazione di conversione. Lo switch è possibile tra i fondi interni, i fondi esterni e tra entrambe le tipologie di fondi, purché dopo aver effettuato lo switch la percentuale di capitale investito detenuta in quota di fondi esterni non potrà mai superare il 50% e il controvalore delle quote detenute in ciascun fondo esterno deve rimanete almeno pari a 250 euro oppure deve essere azzerato completamente. I primi tre switch dell’ano saranno gratuiti, mentre poi si pagherà 30 euro per ogni switch successivo.

Durata 

Il contratto è a vita intera, ovvero la durata della polizza coincide con la vita dell’assicurato. Significa quindi che le prestazioni assicurate in caso di morte dell’assicurato stesso vengono pagate dalla compagnia. 

Non è prevista la sospensione del contratto.

A chi è rivolta questa polizza

Una polizza di questo tipo si rivolge a un investitore consapevole che si intenta di questo tipo di contratti e sappia bene cosa sia una polizza unit linked. 

Si tratta infatti di un prodotto complesso, destinato a un cliente al dettaglio che abbia un’età compresa tra i 18 e gli 85 anni e che abbia almeno un orizzonte temporale di 5 anni. 

Il prodotto inoltre è stato classificato come sostenibile, e il cliente ha a disposizione la possibilità di scegliere alternative di investimento che hanno caratteristiche di sostenibilità classificate come fondi che promuovono caratteristiche ambientali o sociali.

Il riscatto

Il cliente può richiedere che gli venga pagato in modo anticipato tutto o in parte il capitale maturato, nel caso in cui l’assicurato si ancora in vita e se è trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza.

A volte il valore liquidato dalla compagnia potrebbe essere inferiore ai premi versati.

Distinguiamo ora tra il riscatto che può essere totale oppure parziale:

• Riscatto totale: il cliente può richiedere il pagamento anticipato dell’intero capitale maturato, e in questo caso il contratto si intende risolto, ovvero sia il cliente che la compagnia sono liberi da ogni obbligazione contrattuale;
• Riscatto parziale: il cliente può richiedere anche il pagamento soltanto di una parte dei capitale maturato, e in questo caso la percentuale di capitale investito detenuta in quote di fondi esterni non deve superare il 50% e il valore delle quote detenute in ciascun fondo esterno deve essere pari a 250 euro oppure deve essere azzerato completamente.

Costi della polizza

Analizzano la parte dei costi in quanto essa è una delle parti più importanti, meritevole di attenzione e di scrupolo in quanto i costi sono quelli che impattano sui rendimenti e, nel caso delle unit linked spesso sono esosi e risultano essere uno svantaggio per i clienti.

Prodotti di questo tipo infatti spesso hanno molti costi, alcuni dei quali anche di difficile comprensione, che alcuni possono anche non comprendere del tutto.

Sul contratto in questione gravano questi costi:

• Commissioni di investimento: pari all’1,50% dei versamenti effettuati;
• Commissioni di gestione, che variano a secondo del fondo interno: da 1,90% a 2%;
• Altri costi sui fondi interni: essi sono dettagliati nel regolamento di ciascun fondo interno;
• Commissioni sui fondi esterni: sono calcolati e dettagliati nel KID;
• Costi di switch: come abbiamo visto in precedenza, 3 operazioni di switch sono gratuite mentre dalla quarta operazione in poi il costo è di 30 euro per operazione.

Revoca e recesso

Vediamo, prima di concludere la nostra recensione, l’ultimo dettaglio del contratto, relativo al diritto che spetta al cliente di revocare la proposta del contratto oppure recedere dalla stessa.

Il cliente non può revocare la proposta se conclude il contratto mediante la sottoscrizione del modulo di polizza, mentre invece può revocare l’adesione prima della conclusione del contratto in caso di sottoscrizione della proposta di adesione.

Entro 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto comunicazione che il contratto si è concluso, può invece recedere dal contratto stesso firmando una comunicazione scritta.

Opinioni di Affari Miei sulla polizza CA Vita Global Solution

Prima di concludere del tutto questa guida, vorrei fornirti le mie opinioni a riguardo e cercare di dirti cosa ne penso del prodotto che abbiamo appena visionato. 

Se hai già avuto modo di leggere altre recensioni di prodotti simili forse già saprai che personalmente non amo del tutto questi contratti assicurativi, infatti sono contrario a questi prodotti.

Li ritengo complessi e poco trasparenti, in quanto a parere mio le vere assicurazioni dovrebbero proteggerci dai rischi e non avventurarsi nel mondo degli investimenti.

Questi contratti sono complessi, presentano dei costi non indifferenti e soprattutto come abbiamo visto all’inizio, non offrono alcuna garanzia sui rendimenti.

È dimostrato che investire con le assicurazioni è un metodo tutt’altro che efficiente, soprattutto alla luce del fatto che esistono già gli strumenti preposti a svolgere questa attività – leggi i miei articoli nella sezione dedicata agli investimenti!

In relazione a ciascun fondo vengono solitamente riportati dalle compagnie i rendimenti storici, ma sappi che le performance passate non sono indicative di quelle future, e infatti non vi è alcuna certezza di guadagno!

Se stai cercando di proteggerti, posso consigliarti di rivolgere la tua attenzione a una polizza TCM, semplice e adatta a quello che stai cercando, mentre invece se ti interessano gli investimenti, ci sono tanti altri prodotti che potrebbero fare al caso tuo, come ad esempio i fondi a gestione passiva, gli ETF, oppure ancora altri prodotti in grado di garantire dei rendimenti migliori rispetto a quelli di questa polizza.

Prima di salutarti ci tengo a fornirti alcune risorse per cominciare a investire in base alla tua età:

Buona lettura.