Pensione Integrativa Intesa San Paolo: Cosa Offre e Perché Sceglierla

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

6 Novembre 2018

La premessa che spinge le banche a invitare i clienti a prendere in considerazione la pensione integrativa è l’evidente crisi pensionistica in cui l’Itala sprofonda da anni. Ma un piano di provvidenza complementare, alla luce di tutto ciò, rimane davvero la scelta giusta da prendere?

Pur non rimanendo per me una soluzione particolarmente esaltante può essere presa in considerazione solo in presenza di determinate condizioni. Approfondiamo insieme l’offerta in ambito di pensione integrativa di Intesa San Paolo e valutiamo pro e contro di questa tipologia di prodotto.

Una rapida presentazione

Non penso ci sia bisogno di presentazioni: Intesa Sanpaolo è un gruppo bancario nato dalla fusione di Banca Intesa e Sanpaolo IMI, ossia due realtà bancarie del nostro Paese, le quali erano caratterizzate da valori comuni.

Per questo si sono aggregate unite per condividere i valori e la mission, in modo da offrire un servizio più completo alle famiglie e per partecipare allo sviluppo delle imprese.

Questo istituto si colloca tra i primi gruppi bancari dell’eurozona con una capitalizzazione di mercato di oltre 34 miliardi di euro, e si occupa di retail, corporate e wealth management.

Pensione integrativa Intesa San Paolo è sicura?

La pensione integrativa di Intesa San Paolo ti garantisce sicurezza, in quanto prevede la garanzia di restituzione dei contributi investiti, a prescindere dai risultati di gestione, in caso di:

• Prestazione pensionistica complementare;
• riscatto per decesso;
• riscatto per invalidità permanente oltre il 66%;
• riscatto per inoccupazione per un periodo superiore a 48 mesi.

Inoltre, Banca Intesa San Paolo risulta essere una banca solida con il coefficiente cet1 ratio a regime e pari al 13,4% e una crescita del 39% rispetto all’anno 2017.

Cosa offre?

Pensione integrativa Intesa San Paolo ha forme pensionistiche individuali e collettive. Quelle individuali sono:

• Il Mio Domani: fondo pensione aperto, rivolto a chi vuole costruire una pensione integrativa attraverso versamenti periodici fiscalmente agevolati (anche solo TFR);
• Il mio futuro: piano individuale per costruire la pensione integrativa attraverso versamenti periodici agevolati;
• Giustiniano: fondo pensione aperto per chi vuole integrare la pensione pubblica con una soluzione personalizzabile;
• Previdsystem: fondo pensione per chi vuole integrare la pensione pubblica con una soluzione flessibile e agevolata.

Quelle collettive sono:

• Il Mio Domani Collettive: fondo pensione aperto per le aziende che vogliono realizzare un piano pensionistico aziendale per i propri dipendenti, con adesione mediante accordi collettivi nazionali;
• Giustiniano Collettive: altro fondo pensione per le aziende che vogliono realizzare piani integrativi per i propri lavoratori;
• Previdsystem Collettive: piano pensione aziende con 5 linee di gestione.

Caratteristiche Pensione Integrativa Intesa San Paolo: le forme individuali

Iniziamo ad esaminare le formule individuali di previdenza.

Il mio domani

Con il Mio Domani:

• deduci i contributi fino a un massimo di 5.164, 57 euro all’anno;
• ti affidi alla gestione Life Cycle o decidi autonomamente la tipologia di investimento;
• quando maturi il diritto alla pensione pubblica, ti verrà erogata la pensione integrativa; 
• versamenti liberi, modificabili e possono essere sospesi nel tempo;
• i dipendenti privati possono destinarvi anche il TFR maturando
• pensione integrativa erogata al maturare del diritto alla pensione obbligatoria, con l’unico vincolo di permanenza minima di 5 anni a forme di previdenza complementare;
• possibilità di proseguire la partecipazione e dedurre i versamenti oltre il raggiungimento dei requisiti per pensionamento;
• durante il periodo di accumulo, è possibile richiedere anticipazioni o riscatti;
• la posizione è liquidata a eredi o beneficiari in caso di morte durante il periodo di accumulo, e anche durante l’erogazione della pensione integrativa.

Il Mio Domani ti offre il Percorso Life Cycle che include l’investimento della posizione pensionistica. Una modalità pensata in funzione dell’orizzonte temporale mancante alla pensione pubblica, attraverso l’utilizzo di distinte linee di investimento e successivi spostamenti sulle linee meno rischiose all’avvicinarsi del pensionamento.

Oppure ti è possibile scegliere in alternativa il profilo d’investimento, assegnando i versamenti e la posizione pensionistica su una o più linee:

• Linea Lungo Termine: medio lungo periodo (tra 10 e 15 anni), profilo di rischio alto;
• Linea Medio Termine: medio periodo (tra 5 e 10 anni) e profilo di rischio medio alto;
• Linea Breve Termine: breve periodo (fino a 5 anni) e profilo di rischio basso;
• Linea TFR: medio periodo (da 5 a 10 anni) e profilo di rischio medio basso.

Il Mio domani: costi

Ecco la voce spese:

• Spese di adesione non previste;
• Per il prelievo c’è una commissione annua (applicata solo in presenza di contributi versati).

Spese da sostenere per l’esercizio di prerogative individuali:

• Trasferimento Riscatto totale: € 50,00 in unica soluzione;
• Prelevate dalla posizione individuale all’atto dell’operazione: € 30,00;
• Rendita integrativa temporanea anticipata (RITA): € 20,00 in unica soluzione;
• In occasione della valorizzazione della porzione di posizione individuale per la quale è stata richiesta l’erogazione di RITA: € 20,00;
• Prelevate su ciascuna rata di rendita erogata: € 2,00.

Il mio futuro

Prodotto flessibile che permette di affidarsi alla gestione Life Cycle oppure di scegliere l’impiego del proprio capitale tra 3 linee di investimento.

• Versamenti liberi, modificabili e possono essere sospesi nel tempo;
• i dipendenti privati possono destinarvi anche il TFR, o solo quello;
• la pensione integrativa erogata al maturare del diritto alla pensione pubblica, con vincolo di permanenza minima di 5 anni;
• possibilità di proseguire la partecipazione e dedurre i versamenti oltre il raggiungimento dei requisiti pensionamento;
• anticipazioni o riscatti;
• la posizione è liquidata a eredi o Beneficiari in caso di morte durante il periodo di accumulo e anche durante l’erogazione della pensione integrativa.

Il mio futuro: costi

Ecco quali sono i costi. Partiamo dalla voce più importante, ossia quella legata alla gestione, da considerare perchè erode il nostro capitale.

La commissione di gestione è pari ad una percentuale espressa su base annuale del patrimonio netto del fondo. Essa viene calcolata con cadenza settimanale nel giorno di valorizzazione delle quote e viene poi prelevata dal patrimonio netto del fondo con cadenza trimestrale.

• Per il fondo Interno Lungo Termine: 1,70%;
• Per il Fondo Interno Medio Termine: 1,40%.

Vi è poi una Commissione di performance su base dell’anno solare: è infatti previsto un costo pari al 20% della differenza (overperformance), se positiva, tra l’incremento percentuale registrato sulla quota all’ultima data di valorizzazione del fondo dell’anno solare corrente. Tale valore si calcola sulla base della clausola High Water Mark (che stabilisce che la commissione di perfomance che il gestore addebita al fondo deve essere calcolata considerando non solo sui rendimenti positivi, ma anche su eventuali perdite pregresse).

E’ prevista infine una commissione annua di gestione prelevata dal rendimento e pari alla somma di una componente fissa di 1,30% e una componente variabile pari al 20% della parte di rendimento della gestione separata eventualmente eccedente il 3,5%.

Vediamo gli altri costi del fondo:

• Zero spese di adesione;
• importo fisso prelevato sul primo contributo di ogni anno solare;
• in caso di contributi, versati nel medesimo anno, di importo complessivo superiore o uguale a € 300,00: € 50,00; 
• In caso di contributi, versati nel medesimo anno, di importo complessivo superiore o uguale a € 50,00 e inferiore a € 300,00: € 30,00;
• In caso di contributi, versati nel medesimo anno solare, di importo complessivo inferiore a € 50: € 0,00;
• Spese da sostenere per l’esercizio di prerogative individuali: € 50,00;
• Riscatto totale: € 50,00
• Rendita integrative temporanea anticipata (RITA): In cifra fissa, 50,00 euro.

Giustiniano

Fondo Pensione Aperto rivolto a chi vuole costruire una pensione integrativa, attraverso versamenti personali e/o del TFR. Riservato ai clienti di Cassa di Risparmio di Ravenna, Banca di Imola, Banco di Lucca e del Tirreno.

Troviamo cinque linee di gestioni finanziarie differenziate:

• Giustiniano Monetaria: orizzonte temporale di breve periodo (fino a 5 anni) e profilo di rischio basso;
• Giustiniano Obbligazionaria: orizzonte temporale di medio periodo (da 5 a 10 anni) e profilo di rischio medio;
• Giustiniano TFR+: orizzonte temporale di medio periodo (da 5 a 10 anni) e profilo di rischio medio-basso. Tale gestione prevede una garanzia di restituzione del capitale investito al verificarsi di determinati eventi;
• Giustiniano Bilanciata: orizzonte temporale di medio-lungo periodo (da 10 a 15 anni) e profilo di rischio medio-alto;
• Giustiniano Azionaria: orizzonte temporale di lungo periodo (oltre 15 anni) e profilo di rischio alto.

Giustiniano: costi

Ecco anche questa volta la voce dei costi:

• Nessuna imposta di bollo;
• Spese di adesione € 13,00;
• Spese da sostenere durante la fase di accumulo direttamente a carico dell’aderente € 18,59;
• € 20,00 in caso di Anticipazione, Trasferimento, Riscatto.

Per quanto riguarda le rendite indirettamente a carico dell’aderente (differenziata per comparto):

• Giustiniano Monetaria: 0,57%;
• Giustiniano Obbligazionaria: 0,66%;
• Giustiniano Tfr+: 0,66%;
• Giustiniano Bilanciata: 1,05%;
• Giustiniano Azionaria: 1,35%.

Infine, ecco l’indicatore sintetico dei costi: questa voce rappresenta il costo annuo, in percentuale, della posizione individuale maturata, valore calcolato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di 2.500 euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%.

Qui trovi allegata la tabella dei costi in questione.

PrevidSystem

Per lavoratori autonomi e dipendenti, persone che non svolgono attività lavorativa, ma che desiderano accantonare risorse per una pensione integrativa. Ti offre flessibilità nei versamenti e puoi dedurre fino a un massimo di 5146,57 euro annui.

Troviamo anche in questi caso 5 gestioni finanziarie:

• Crescita Prudente: orizzonte temporale di breve periodo (fino a 5 anni) e profilo di rischio basso;
• Crescita Dinamica: orizzonte temporale di medio periodo (da 5 a 10 anni) e profilo di rischio medio;
• TFR+: orizzonte temporale di medio periodo (da 5 a 10 anni) e profilo di rischio medio-basso. Tale gestione prevede una garanzia di rendimento minimo sul capitale investito al verificarsi di determinati eventi;
• Accumulazione Bilanciata: orizzonte temporale di medio-lungo periodo (da 10 a 15 anni) e profilo di rischio medio-alto;
• Rivalutazione Azionaria: orizzonte temporale di lungo periodo (oltre 15 anni) e profilo di rischio alto.

PrevidSystem: costi

In questo caso, troviamo gli stessi costi di Giustiniano, ad eccezione delle spese di adesione: € 15,00 e delle spese da sostenere durante la fase di accumulo (€ 13,94 all’anno).

Le commissioni ordinarie ammontano a:

• TFR+: 0,80%;
• Crescita Prudente: 0,80%;
• Crescita Dinamica: 0,90%;
• Accumulazione Bilanciata: 1,05%
• Rivalutazione Azionaria: 1,35%;
• Commissione di incentivo: 20%.

E qui di seguito, puoi leggere l’ISC:

Forme collettive

Passiamo ora ad esaminare il pacchetti delle forme pensionistiche collettive:

Il mio domani collettive permette sia all’azienda che ai dipendenti che aderiscono di beneficiare di vantaggi fiscali e contributivi e l’azienda non deve più occuparsi di rivalutare il TFR degli aderenti. Si può scegliere il profilo di investimento tra:

• Linea Lungo termine;
• Linea Medio Termine;
• Linea Breve Termine;
• Linea TFR.

Giustiniano Collettive

Soluzione di welfare per le aziende attente ai bisogni di integrazione pensionistica dei propri lavoratori, basata su un accordo collettivo aziendale.

Per le aziende

Per quanto riguarda le imprese, troviamo queste caratteristiche.

• Deducibilità totale dal reddito d’impresa dei contributi a carico dell’azienda;
• Deducibilità fiscale del 4% (6% per le aziende con meno di 50 dipendenti);
• Esonero del versamento del contributo al fondo di garanzia del TFR;
• Esonero dall’obbligo di rivalutazione obbligatoria della quota del TFR destinata al fondo;
• Riduzione del costo del lavoro (cd. oneri impropri)

Per i dipendenti

Nel caso dei dipendenti, invece:

• Beneficio del contributo del datore di lavoro;
• Deducibilità dal reddito dei contributi propri e datoriali fino a 5.164,57 € annui
• Tassazione dei rendimenti al 20%;
• Tassazione della prestazione pensionistica inferiore rispetto a quella applicata al TFR lasciato in azienda;
• Versamenti contributivi e relative deduzioni fiscali effettuati direttamente dall’azienda in busta paga;
• Anticipazioni richiedibili per un maggior numero di eventi e per importi più alti rispetto alle anticipazioni previste per il TFR lasciato in azienda.

Previdsystem Collettive è l’altra soluzione di welfare aziendale offerta da Banca Intesa San Paolo.

• L’adesione collettiva al fondo pensione consente al dipendente che aderisce di poter sfruttare tre leve per costruire una valida integrazione della pensione pubblica: TFR + Contributo del lavoratore + Contributo dell’azienda;
• L’accordo aziendale definisce sia la misura del contributo aziendale sia la misura minima del contributo a carico del lavoratore necessaria per ottenere il contributo aziendale se previsto.

Possiamo scegliere tra cinque distinte gestioni finanziarie differenziate per obiettivo di rendimento e profilo di rischio.

• Crescita Prudente: orizzonte temporale di breve periodo e profilo di rischio basso;
• Crescita Dinamica: orizzonte temporale di medio periodo (da 5 a 10 anni) e profilo di rischio medio;
• TFR+: orizzonte temporale di medio periodo) e profilo di rischio medio-basso;
• Accumulazione Bilanciata: orizzonte temporale di medio-lungo periodo (da 10 a 15 anni) e profilo di rischio medio-alto;
• Rivalutazione Azionaria: orizzonte temporale di lungo periodo e profilo di rischio alto.

Si può recedere anticipatamente?

Per quanto riguarda le forme di recesso Il Mio Domani dà la possibilità di chiedere il trasferimento e il riscatto della posizione individuale per trasferirla a un’altra forma pensionistica complementare, ma solo se sono trascorsi minimo 2 anni di partecipazione al Fondo.

L’aderente, prima del periodo minimo di permanenza (in questo caso specifico è 2 anni) può anche trasferire la posizione individuale maturata ad altra forma pensionistica complementare, ma deve accedere a questa in relazione alla nuova attività lavorativa;.

Inoltre si può riscattare il 50% della posizione individuale maturata, ma solo in caso di cessazione dell’attività lavorativa che comporti l’inoccupazione per un periodo di tempo non inferiore a 12 mesi e non superiore a 48 mesi, ovvero in caso di ricorso da parte del datore di lavoro a procedure di mobilità, cassa integrazione guadagni, ordinaria o straordinaria.

Il riscatto dell’intera posizione individuale maturata può essere attuato solo in caso di invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità di lavoro a meno di un terzo o a seguito di cessazione dell’attività lavorativa che comporti l’inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi.

Un’altra circostanza potrebbe essere rappresentata dal decesso dell’aderente prima dell’esercizio del diritto alla prestazione pensionistica. A quel punto la posizione individuale è riscattata dagli eredi, ovvero dai diversi beneficiari designati dallo stesso.

In mancanza di tali soggetti, la posizione individuale resta acquisita al Fondo.

Mentre, per quanto riguarda la possibilità di un’anticipazione della posizione individuale maturata si può richiedere in qualsiasi momento, ma per un importo non superiore al 75% e soltanto per alcune motivazioni valide come le spese sanitarie conseguenti a situazioni gravissime attinenti a sé, al coniuge o ai figli, per terapie e interventi straordinari riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche.

Oppure se sono trascorsi otto anni di iscrizione a forme pensionistiche complementari, per un importo non superiore al 75%, per l’acquisto della prima casa di abitazione, per sé o per i figli, per la realizzazione, sulla prima casa di abitazione, degli interventi di manutenzione ordinaria, straordinaria, di restauro e di risanamento conservativo, di ristrutturazione edilizia.

Un’altra circostanza in cui si può chiedere l’anticipazione è quella che prevede un importo non superiore al 30%, per la soddisfazione di ulteriori esigenze.

Ora vediamo quali sono le condizioni per Il Mio Futuro. Anche in questo caso l’aderente può trasferire la posizione individuale maturata ad altra forma pensionistica complementare decorso un periodo minimo di due anni.

È possibile riscattare il 50% della posizione individuale maturata, in caso di cessazione dell’attività lavorativa che comporti l’inoccupazione per un periodo di tempo non inferiore a 12 mesi e non superiore a 48 mesi.

Solo l’invalidità permanente permette di riscattare l’intera posizione individuale maturata.

Anche con Il Mio Futuro in caso di decesso dell’aderente prima dell’esercizio del diritto alla prestazione pensionistica, la posizione individuale è riscattata dagli eredi.

Le anticipazioni possono essere richieste in qualsiasi momento, per un importo non superiore al 75% per spese sanitarie, acquisto prima casa o per interventi di manutenzione ordinaria, straordinaria, restauro o risanamento conservativo e ristrutturazione edilizia. Solo dopo otto anni di iscrizione al fondo pensione.

Anche in caso di modifiche che complessivamente comportino un peggioramento rilevante delle condizioni economiche del PIP e le politiche di investimento, l’aderente può trasferire la posizione individuale maturata ad altra forma pensionistica complementare prima che siano passati i due anni dall’iscrizione.

Per quanto riguarda Giustiniano l’aderente può trasferire la posizione individuale maturata ad altra forma pensionistica complementare dopo un periodo minimo di due anni. Prima del periodo minimo di permanenza può riscattare il 50% della posizione individuale maturata, in caso di cessazione dell’attività lavorativa.

L’intera posizione individuale maturata può essere riscattata solo in caso di invalidità permanente. In caso di decesso, anche con il piano Giustiniano, la posizione individuale è riscattata dagli eredi, se presenti.

Si ha diritto al prelievo di una somma superiore al 75% solo per spese sanitarie, acquisto prima casa e ristrutturazione, dopo otto anni di iscrizione a forme pensionistiche complementari. Mentre, si può ottenere un importo non superiore al 30%, per la soddisfazione di ulteriori sue esigenze.

Infine, le condizioni di recesso, riscatto e anticipazioni riferite al piano PrevidSystem prevedono il trasferimento della posizione individuale maturata ad altra forma pensionistica complementare, sempre dopo un periodo minimo di due anni.

L’aderente, anche prima del periodo minimo di permanenza, può trasferire la posizione individuale maturata ad altra forma pensionistica complementare, alla quale acceda in relazione alla nuova attività lavorativa.

Il riscatto del 50% può essere richiesto in caso di cessazione dell’attività lavorativa che comporti l’inoccupazione per un periodo di tempo non inferiore a 12 mesi e non superiore ai 48 mesi.

L’intera posizione individuale maturata può essere riscattata solo in caso di invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità di lavoro.

L’anticipazione per un importo non superiore al 75% si può chiedere per spese sanitarie, per sostenere l’acquisto della prima casa e per gli interventi di manutenzione ordinaria, straordinaria, restauro e di risanamento conservativo e ristrutturazione edilizia.

Opinioni di Affari Miei

Le mie opinioni di esperto del mercato finanziario sempre aggiornato su questa tipologia di prodotto sono in linea di massima negative. A meno che tu non abbia un reddito molto elevato e potresti trarre vantaggio dalla riduzione del carico fiscale, non si tratta di un investimento fruttuoso.

Considera la quantità spropositata di costi aggiuntivi (sul prelievo per esempio e sul riscatto totale o parziale delle somme) e di vincoli. Qualora per volontà o per necessità tu volessi prelevare i tuoi soldi prima dei 5 anni non ti è concesso.

Se volessi prendere in considerazione questo prodotto di Banca Intesa San Paolo per la varietà di profili di rischio, devi pensare che ciò incide sul guadagno dell’investimento, davvero minimo rispetto ai costi da mettere in conto.

Se vuoi rischiare poco e guadagnare relativamente poco, puoi farlo scegliendo altri strumenti (come per esempio gli ETF che consiglio spesso all’interno del mio blog o nei miei podcast), i quali però ti permettono di riavere tutti i soldi investiti immediatamente, quando lo decidi tu, senza vincoli decennali imposti.

Ma arrivati a questo punto ricapitoliamo.

Quando pensione integrativa San Paolo fa per te

Potresti pensare a questa soluzione:

• Se hai un reddito elevato;
• se hai un’azienda e vuoi dare una risposta ai bisogni previdenziali dei tuoi dipendenti;
• se sei interessato alla deducibilità dal reddito dei contributi fino a 5.164,57 € annui;
• se cerchi un fondo pensionistico con tassazione rendimenti agevolata;
• se hai già un conto corrente presso Cassa di Risparmio di Ravenna, Banca di Imola, Banco di Lucca e del Tirreno e puoi usufruire del piano pensionistico Giustiniano.

Quando pensione integrativa San Paolo non fa per te

Viceversa, te la sconsiglio caldamente se:

• fai parte di una categoria di lavoratori che può usufruire dei vantaggi di un piano previdenza riservato ai soli dipendenti di un determinato settore;
• non hai un conto già aperto negli istituti bancari riservati ad alcuni piani pensionistici offerti da Intesa San Paolo;
• vuoi chiedere anticipazioni o riscatti sul fondo pensione quando vuoi, senza aspettare i tempi imposti dai vincoli e le condizioni sulle percentuali che possono essere richieste in anticipo.

Se stai cerando di capire il mondo degli investimenti, ti consiglio di leggere le guide che ho raccolto per te su Affari Miei:

Conclusioni

Arrivato a questo punto non ti manca nulla per decidere se aprire o no uno dei prodotti per la previdenza complementare offerti da Banca Intesa.

Devi valutare la tua situazione attuale, ma se è caratterizzata da reddito basso, scarsa propensione al rischio, volontà di tenere sotto controllo le somme depositate e libertà di prelevarle sia interamente che parzialmente prima dei vincoli di 2 e 5 anni, è meglio guardare ad altri prodotti più flessibili e con una percentuale di costi più bassa, a parità di guadagno tratto dall’investimento.

Ulteriori Risorse Utili

In questa ricerca di investimenti più vantaggiosi Affari Miei può esserti molto utile. Le dritte contenute in articoli, recensioni e podcast possono farti conoscere soluzioni inaspettate che ti permettono di guadagnare almeno il 2-3% all’anno senza correre particolari rischi, occupandoti in prima persona delle tue finanze, senza necessità di delegare terzi, i cui servizi offerti si traducono in costi aggiuntivi e assenza di aggiornamenti sui singoli movimenti.

Ecco qualche risorsa:

• Fondo Pensione Migliore: Vantaggi e Svantaggi della Previdenza Integrativa
• Pensione Integrativa: Conviene Affidarsi alle Assicurazioni sulla Vita?

Trova su Affari Miei un modo per investire i tuoi risparmi in maniera più proficua e più intelligente: qui puoi leggere moltissime guide mirate. Buona navigazione!