iShares EUR High Yield Corporate Bond ETF: Opinioni e Costi – Recensione Completa
Se stai cercando informazioni sull’iShares EUR High Yield Corporate Bond ETF, identificato con ISIN: IE00B66F4759 e ticker: IHYG, sei nel posto giusto.
In questa guida analizzeremo nel dettaglio le caratteristiche del fondo, i costi, la composizione, i rendimenti, i rischi e le modalità di acquisto.
Potrai capire meglio in cosa investe, se può essere adatto a te e al tuo profilo finanziario e, soprattutto, al termine della recensione avrai un quadro molto più chiaro dell’investimento in ETF e su questo fondo in particolare.
Buona lettura!
In Questo Articolo Si Parla di:
IE00B66F4759: Presentazione dell’ETF
L’iShares EUR High Yield Corporate Bond ETF è un fondo a gestione passiva lanciato il 3 settembre 2010, domiciliato in Irlanda, concepito per offrire esposizione a obbligazioni societarie high yield denominate in euro.
Questo fondo replica l’indice iBoxx® EUR Liquid High Yield, ovvero un paniere che seleziona le obbligazioni migliori per dimensione, liquidità e rating sub-investment grade.
Poiché il mercato degli high yield comporta rischi di credito più elevati rispetto alle obbligazioni investment grade, questo ETF nasce per investitori alla ricerca di reddito più alto, pur essendo disposti a tollerare una volatilità moderata.
Il fondo applica una replica fisica a campionamento, acquistando i titoli più rappresentativi e liquidi dell’indice.
Al 31 maggio 2025, il patrimonio gestito era di circa 5.320 milioni di euro.
Composizione dell’ETF
Ora vediamo nel dettaglio quali sono le società in cui investe il fondo, partendo dalla sua composizione geografica.
L’ETF investe in obbligazioni di oltre 700 emittenti corporate, con una buona diversificazione geografica all’interno dell’eurozona:
- Italia: 11,70%;
- Francia: 11,15%;
- Stati Uniti: 8,98%;
- Germania: 8,63%;
- Paesi Bassi: 6,28%;
- Lussemburgo: 6,17%;
- Regno Unito: 4,41%;
- Spagna: 3,84%;
- Svezia: 2,61%;
- Altri paesi: 36,23%.
Il portafoglio abbraccia settori diversi come l’industria, le utilities e il comparto finanziario, mantenendo un approccio diversificato tipico del segmento high yield europeo.
Tra le circa 600 obbligazioni detenute, le prime dieci partecipazioni pesano circa il 5,09%.
Per quanto riguarda le ripartizioni per scadenza abbiamo:
- 0-1 anno: 19,06%;
- 1-2 anni: 14,30%;
- 2-3 anni: 19,52%;
- 3-5 anni: 39,40%;
- 5-7 anni: 6,50%;
- 7-10 anni: 1,30%.
Benchmark
Il benchmark di riferimento è l’indice iBoxx® EUR Liquid High Yield, sviluppato da IHS Markit/S&P DJI.
Questo indice seleziona obbligazioni corporate denominate in euro, con rating inferiore all’investment grade (BB+ o più basso), durata residua minima di 2 anni, ammontare in circolazione elevato e buona liquidità.
È strutturato per offrire una raccolta ampia di titoli pur adatta a replication tramite ETF e strumenti finanziari quotati.
Il criterio “liquid” garantisce una selezione focalizzata sui titoli più traffciati, con un limite di peso per emittente e per paese per contenere i rischi di concentrazione .
Modalità di distribuzione dei proventi
Questo ETF adotta una politica di distribuzione semestrale delle cedole.
Ciò significa che ogni sei mesi ricevi un bonifico sul tuo conto titoli; è quindi ideale per chi desidera un reddito periodico regolare, chi sta cercando un’integrazione e, di fatto, chi vuole ricevere dei soldi senza dover aspettare un orizzonte temporale lungo.
Profilo di rischio
Secondo il KID, il profilo di rischio è pari a 3 su una scala da 1 a 7, un livello medio/basso giustificato dall’esposizione a titoli ad alto rendimento e dal rischio di credito.
Aggiungendo il rischio tasso, la volatilità annuale si mantiene intorno al 3%, più alta rispetto degli ETF obbligazionari a rating superiore.
Si tratta comunque di un rischio in linea con altri ETF obbligazionari.
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Scenari di performance
Il KID include anche le proiezioni di rendimento in base a scenari di mercato a 3 anni (ipotetici):
- Scenario favorevole: +4,7%;
- Scenario moderato: +2,3%;
- Scenario sfavorevole: –3,0%;
- Scenario di stress: -17,1%.
Tre anni è il tempo di investimento minimo che si richiede, per poter osservare un certo rendimento.
Questi scenari evidenziano come il rendimento atteso possa cambiare sensibilmente in base alle condizioni finanziarie e creditizie.
Performance storiche
Se ci soffermiamo sul grafico del fondo, possiamo vedere che l’ETF ha registrato le seguenti performance:
- YTD: +2,87%;
- Ultimi 3 anni: +25,09%
- Ultimi 5 anni: +21,15%.
Questi dati mostrano un buon equilibrio tra rendimento cedolare e crescita del capitale, distintivo del segmento high yield.
Costi
Il TER annuo è dello 0,50%, una commissione leggermente superiore ad altri ETF europei, giustificata dalla complessità del mercato high yield.
Non ci sono costi di ingresso o di uscita dall’emittente, ma potrebbero essere applicate delle commissioni di negoziazione o di valuta da parte del broker.
Come acquistare
L’ETF è quotato su Borsa Italiana (ticker IHYG) e su altre borse europee. Lo puoi comprare tramite piattaforme quali Degiro, Fineco, Directa, Banca Sella, e tante altre.
A tal proposito qui trovi le migliori offerte, così potrai scegliere quale piattaforma è la migliore per gestire i tuoi investimenti.
Siamo arrivati al termine della nostra recensione.
L’iShares EUR High Yield Corporate Bond ETF è un prodotto solido e consolidato, con elevato patrimonio, buona liquidità e flusso cedolare interessante.
I rischi principali sono il rischio di credito (default delle aziende) e quello sui tassi di interesse, ma il portafoglio ben diversificato aiuta a mitigarli. Gli scenari di performance evidenziano fluttuazioni possibili, sia in positivo che positivo.
Questo ETF è consigliato a investitori che cercano un reddito periodico, hanno un orizzonte di medio termine (3‑5 anni) e tollerano un rischio moderato-alto.
Non conoscendo la tua situazione personale e finanziaria, su due piedi non so dirti se questo possa essere un investimento adatto a te oppure no, però posso cercare di darti tutte le informazioni possibili per riflettere e prendere la migliore decisione per te.
Gli ETF obbligazionari high yield sono strumenti efficaci per diversificare l’esposizione al reddito fisso, ma richiedono gestione attiva del rischio crediti e monitoraggio dei tassi.
Se ti interessa approcciarti in maniera concreta a questi strumenti ti invito a scaricare il nostro report con 3 ETF per cominciare.
Se sei un investitore alle prime armi e vuoi imparare a costruire un portafoglio in modo consapevole, ti consiglio di partire da queste risorse:
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