Buoni Fruttiferi Postali 4X4: Nuovi Tassi e Vincoli Fino a 16 Anni. Conviene Investire?

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

10 Gennaio 2024

I Buoni Fruttiferi Postali 4X4 sono uno strumento pensato per chi vuole investire sul medio-lungo periodo senza rischi e con capitale e interessi garantiti. Ma i Buoni delle Poste rendono qualcosa? Quali tassi d’interesse offrono attualmente?

È risaputo che la sicurezza buodei Buoni va a braccetto con rendimenti nulli o molto modesti, ragion per cui è sempre acceso il dibattito sulla reale convenienza di questi prodotti.

Proprio per rispondere alle tue domande analizzerò l’offerta dei BFP 4×4, alle nuove condizioni in vigore da ottobre 2022. Con un vincolo di 16 anni saranno possibili rendimenti superiori allo standard?

Se vuoi saperne di più prosegui con la lettura!

I vantaggi dei Buoni Fruttiferi Postali

Anche se generalmente i Buoni Fruttiferi non maturano tassi d’interesse degni di nota, restano uno degli investimenti preferiti dagli italiani.

Tutti i Buoni Fruttiferi Postali sono emessi dalla Cassa depositi e prestiti e collocati sul mercato da Poste Italiane, un nome che, in qualche modo, è capace di rassicurare gli investitori, mentre è facile diffidare dei prodotti bancari.

Ma la popolarità dei BFP è dovuta soprattutto al fatto che sono titoli garantiti direttamente dallo Stato italiano! E vengono sempre rimborsati al loro valore nominale (più la maggiorazione degli interessi), caratteristica che li rende uno degli investimenti più sicuri!

Non hanno nessun costo per la sottoscrizione, il rimborso e la loro gestione, salvo ovviamente gli oneri fiscali… oneri che, non dimentichiamolo, consistono in un’aliquota fiscale sugli interessi che è del12,50% contro il 26% dei conti deposito e il 20% dei conti correnti. Come per i conti, anche i BFP sono esenti dall’imposta di bollo (0,20%) se il valore del portafoglio è inferiore a 5.000 euro.

Un altro vantaggio importante è il fatto che il capitale investito è rimborsabile in qualsiasi momento. Significa che se sottoscrivi dei Buoni non ti esponi ai rischi tipici di altri strumenti d’investimento: non rischi di perdere i tuoi soldi a causa dell’andamento dei mercati e non rischi di pagare delle penali se, per dire, devi ritirare anticipatamente i tuoi soldi.

Caratteristiche dell’offerta 4X4

Esistono diverse tipologie di Buoni fruttiferi, quelli “4X4” hanno la peculiarità di maturare interessi a intervalli di 4 anni per una durata massima di 16 anni. 

Come si diceva prima, il “vincolo” temporale è in realtà molto flessibile perché si può chiedere il rimborso in qualsiasi momento, ragion per cui i Buoni 4X4 si adattano a tutte le esigenze d’investimento, medie e lunghe.

Il tasso di rendimento è fisso e crescente nel tempo, quindi sai già di quanto aumenterà il tuo capitale al compimento del quarto, ottavo, dodicesimo e sedicesimo anno (a partire dalla data di sottoscrizione).

Gli interessi sono distribuiti solo al momento del rimborso, sia esso anticipato o a scadenza, in ogni caso però non verranno liquidati interessi prima della fine del 4° anno, significa che se chiedi il rimborso anticipato dopo appena 2 o 3 anni ricevi solamente il capitale investito e non gli interessi.

Avrai infatti diritto alla restituzione del capitale con il riconoscimento degli interessi maturati dopo 4, 8 e 12 anni.

Chi può sottoscriverli?

Tutte le persone fisiche possono sottoscrivere un Buono a partire da 50 euro o multipli, fino ad un massimo di 1 milione di euro al giorno. È possibile sottoscriverli anche online.

Sono disponibili sia in forma cartacea che dematerializzata – nel primo caso sarà necessario presentare il titolo cartaceo per ottenere il rimborso, invece i Buoni dematerializzati sono rappresentati esclusivamente da una scrittura contabile effettuata su un conto di regolamento (Libretto di risparmio postale o Conto corrente Bancoposta).

Rendimenti

Nell’elenco qui in basso riporto il valore dei tassi di interesse lordi che vengono corrisposti alla fine di ogni quadriennio:

• Alla fine del quarto anno: 1,50%;
• Alla fine dell’ottavo: 2,00%;
• Alla fine del dodicesimo: 2,25%;
• Alla fine del sedicesimo: 3,00%.

Riconoscimento degli interessi: come funziona

Abbiamo detto che in caso di richiesta di rimborso prima della fine del 4° anno non sono corrisposti interessi. Ma cosa succede per le richieste di rimborso effettuate nei quadrienni successivi?

Se la richiesta viene fatta dopo il 4° anno ma prima della conclusione dell’8° anno, sono corrisposti solo gli interessi maturati alla fine del primo quadriennio ma non quelli in corso di maturazione!

Questa regola vale anche per i cicli successivi, perciò il rimborso richiesto dopo l’8° anno, ma prima dello scadere del 12°, dà diritto solo agli interessi maturati fino al secondo quadriennio e non a quelli del terzo.

E via dicendo anche per il rimborso richiesto dopo il 12° anno ma prima dello scadere del 16°.

Attenzione: i Buoni possono essere prescritti

Dal giorno successivo alla loro scadenza (al termine dei 16 anni) i buoni diventano infruttiferi, cioè smettono di produrre interessi e dopo 10 anni vengono prescritti e non possono più essere rimborsati. Attenzione quindi a non dimenticarteli per degli anni!

La raccomandazione vale solo per i Buoni cartacei perché quelli dematerializzati, al momento della scadenza, vengono accreditati automaticamente sul conto di chi li ha sottoscritti.

Come sottoscrivere i Buoni Fruttiferi 4X4

Puoi sottoscrivere i Buoni 4×4 in tutti gli uffici postali (non dimenticare il documento d’identità e il codice fiscale). Altrimenti, se sei titolare di un conto o libretto abilitato ai servizi online puoi sottoscrivere i Buoni 4X4 tramite BancoPosta online o con BancoPosta Click, sia dal web che dall’App.

Modalità di rimborso

È possibile chiedere il rimborso dei Buoni in qualsiasi momento, alle condizioni viste prima.

I Buoni cartacei sono rimborsabili in qualunque ufficio postale, in contanti (nei limiti della disponibilità di cassa) o con modalità alternative (vaglia circolare, accredito su Libretto di risparmio postale o su Conto corrente BancoPosta). I Buoni dematerializzati sono rimborsabili anche online. 

Esiste però un’importante differenza fra i titoli in forma cartacea e quelli dematerializzati. Per i primi il rimborso avviene per l’intero valore e in un’unica soluzione.

Per il secondo tipo puoi ricevere il rimborso dell’intero valore in un’unica soluzione, oppure per importi parziali pari a 50 euro o multipli, senza costi aggiuntivi.

Buoni Postali 4×4 Opinioni

Dopo aver analizzato tutte le condizioni dei Buoni Fruttiferi Postali 4×4 possiamo concludere, con l’anima in pace, che neppure un investimento di 16 anni ci permette di raggiungere rendimenti degni di nota.

Ma del resto questa è la natura degli investimenti super garantiti, super sicuri e senza vincoli.

I Buoni Fruttiferi non possono farci guadagnare al pari di altri strumenti, ma hanno una loro utilità! Come dico sempre: il problema non sta nello strumento in sé (nella maggior parte dei casi) ma nell’uso che ne viene fatto che può essere corretto o meno.

BFP 4×4: ideali per chi non vuole avere troppi pensieri

Questi strumenti di investimento sono l’ideale per chi ha tolleranza zero dei rischi e non vuole vincoli temporali.

16 anni sono tanti ma potendo chiedere il rimborso del capitale in qualsiasi momento non c’è bisogno di pianificare il futuro, quando e se ci sarà necessità di quei soldi saranno sempre lì, a portata di mano.

Del resto i Buoni sono un investimento che non richiede particolari attenzioni, neppure sul piano delle spese, visto che non ce ne sono. Stanno lì a maturare interessi, e se nella tua vita non succede niente di particolare puoi anche dimenticarti di quei soldi fino alla scadenza.

Non raggiungi chissà quali guadagni ma intanto valorizzi il tuo capitale, e poi non hai commissioni da pagare negli anni e il trattamento fiscale è favorevole rispetto ad altri prodotti.

I Buoni sono lo strumento sbagliato se cerchi i guadagni

Presto detto, se ti interessa un investimento che ti faccia guadagnare davvero hai sbagliato lo strumento. Non puoi aspettarti grossi rendimenti senza esporti a dei rischi, soprattutto in questo particolare momento storico in cui i tassi dell’area Euro sono ai minimi livelli.

Per investimenti di medio-lungo periodo più profittevoli (ma anche per investimenti di breve periodo) ci sono strumenti certamente più idonei che non i Buoni Postali!

Conclusioni

Chi investe in Buoni Fruttiferi Postali 4×4 è un risparmiatore che non vuole correre molti rischi e che si accontenta, volente o nolente, di riscuotere tassi di interesse medio-bassi, anche dopo molti anni, preferendo ai rendimenti la garanzia del proprio capitale e l’assenza di vincoli.

Puoi vedere tu stesso che le opportunità offerte dai Buoni sono bene o male queste, basta dare un’occhiata alla sezione offerte BFP sul sito di Affari Miei. Se non sei soddisfatto probabilmente è perché hai sbagliato strumento.

Qui puoi trovare alcuni consigli per investire. Non farti sfuggire queste guide!

Buon proseguimento!