BTP Futura Novembre 2021: Qual è la Durata e Quali i Rendimenti?

Davide Marciano

Co-fondatore di Affari Miei

12 Novembre 2021

Se sei arrivato qui è perchè stai cercando informazioni su BTP Futuro novembre 2021, il nuovo di Stato dedicato al mercato retail.

Quella di novembre 2021 è la quarta “edizione”: ma come funziona il BTP? Conviene oppure no aderire a questi strumenti, disponibili dall’8 novembre 2021 fino al 12 novembre?

Lo vediamo in questa guida.

Caratteristiche del BTP Futura di Novembre 2021

BTP Futura è il primo Titolo di Stato 100% retail e nasce per “il futuro del Paese”, ovvero per supportare la ripresa economica.

La struttura di BTP Futura è quella di una cedolare semplice e innovativa, volta a ricompensare i risparmiatori che lo deterranno fino alla scadenza.

Le cedole, infatti, sono calcolate in relazione a dei tassi prefissati e crescenti nel tempo, secondo il meccanismo “step-up”.

Tassi minimi garantiti e premio

Questo BTP si presenta con cedole “step-up” con rendimenti fissi crescenti nel tempo. In particolare, gli investitori che deterranno il BTP Futura fin dall’emissione avranno diritto a un premio intermedio pari al 40% della media del tasso di crescita del PIL nominale registrato nei primi 8 anni di vita del titolo.

Il minimo è dello 0,4% del capitale investito, fino ad un massimo dell’1,2%. Al momento della scadenza finale verrà corrisposto un premio che includerà due componenti:

1. la prima pari al restante 60% della media del tasso di crescita del PIL registrato nei primi otto anni di vita del titolo, con un minimo dello 0,6% fino ad un massimo dell’1,8%;
2. la seconda pari al 100% della media del tasso di crescita del PIL registrato dal nono al dodicesimo anno, con un minimo dell’1% ed un massimo del 3% del capitale investito.

 Resta quindi confermato il meccanismo del doppio premio fedeltà, collegato alla crescita dell’economia nazionale durante il periodo di vita del titolo, che sarà corrisposto in momenti diversi.

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha comunicato che la serie dei tassi cedolari minimi garantiti della quarta emissione del BTP Futura salvo chiusura anticipata, è quella indicata:

• 0,75% dal 1° al 4° anno;
• 1,25% dal 5° all’8° anno;
• 1,70% dal 9° al 12° anno.

Durata

Novità del quarto BTP Futura è la durata, pari a 12 anni, quindi più breve rispetto all’ultima emissione che aveva durata 16 anni.

Aggiornamento del 12 novembre 2021

Giunti al quarto giorno dal lancio, la domanda si è attestata a 367 milioni di euro, superando la soglia dei 3 miliardi di euro totali.

Durante i primi tre giorni si erano registrate richieste per 2,669 miliardi di euro, mentre ad oggi a domanda complessiva è pari a 3,036 miliardi.

Le mie opinioni sui BTP Futura 2021

Posso esprimere opinioni generiche sui BTP, che piacciono tanto agli italiani e non molto a me.

Personalmente penso che prima di investire in titoli di Stato sia necessario avere ben chiara ogni considerazione possibile, in particolar modo in merito alle prospettive economiche e finanziarie che gli strumenti offrono.

Io, personalmente, non faccio investimenti di lungo termine affidandomi in via diretta a questi titoli, ma vi accedo talvolta in via indiretta (e comunque sia sempre in modo limitato).

Se tu vuoi comunque optare per questi BTP, allora devi mettere a fuoco se

• è il caso di investire sui mercati finanziari? Come affermo da sempre, si pensa agli investimenti finanziari in modo eccessivamente prematuro rispetto alle proprie possibilità. Si tratta di un errore di molti investitori: non hai mai pensato che potresti ottenere di più, a livello economico, investendo sulla tua formazione lavorativa? O, ancora, sulla tua attività per migliorarla e farla crescere? I mercati sono una prerogativa di chi ha già escluso la convenienza di usare i soldi da investire in qualunque altro canale;
• Quale è l’orizzonte del tuo investimento? I BTP a lunga durata rendono di più,  vero, ma sono anche più rischiosi; i BTP a 3 e 5 anni, invece, rendono poco, tanto da non riuscire nemmeno a bilanciare l’inflazione. Per capire come investire devi individuare il tuo orizzonte di investimento. In tal modo potresti anche arrivare alla conclusione che questi strumenti non fanno per te;
• c’è predisposizione a sopportare il rischio che, seppur limitato, esiste? Se al primo cambio di governo, non appena senti parlare di spread che sale, inizi ad andare in panico… allora i BTP non fanno per te;
• Quali altri prodotti esistono? Quasi certamente, a parità di rischio, c’è modo di ottenere rendimenti maggiori o c’è modo di proteggersi in maniera diversa se l’obiettivo è la protezione o la rendita.

In generale, i BTP sono un investimento dal rischio non sempre basso, ma a parità di un rendimento piuttosto basso e reputo abbastanza pericoloso puntare gran parte dei propri soldi su un solo Paese come l’Italia.

Ancora peggio, reputo incosciente puntare i propri soldi sui BTP se, magari, questo è il tuo primo o unico investimento. Se stai iniziando a investire ora o fai parte di quelli che “Non capisco niente ma…”, dai uno sguardo al mio video corso gratuito “Investi con Buon Senso”.

“Voglio aiutare il mio Paese, ha senso investire in BTP?”

L’emergenza COVID ci ha messo davanti a una serie di responsabilità come cittadini e come investitori. Tra queste responsabilità c’è anche quella, ammirevole, di voler aiutare il nostro Paese a uscire dalla crisi.

dal canto mio, essendo molto scettico sui BTP e in generale sul funzionamento dello Stato italiano, ho lanciato tra settembre e ottobre l’iniziativa #IOPUNTOSULLITALIA che ha riscosso un enorme successo.

Io e i miei clienti abbiamo già cominciato a supportare la parte migliore del nostro Paese con quello che abbiamo individuato come migliore metodo possibile.

Se mentre leggi le iscrizioni  dovessero essere chiuse, se fossi interessato, puoi visitare la pagina ufficiale di #IOPUNTOSULLITALIA ed iscriverti alla lista di attesa per conoscere i dettagli sui prossimi lanci.

Ulteriori Risorse Utili

Se non sai da dove cominciare per fare chiarezza e magari questa è la tua prima volta su Affari Miei, allora ti suggerisco di leggere queste guide che ho raccolto apposta per gli investitori alle prime armi:

Buona lettura!