Piano di Accumulo per Bambini: Conviene? Opinioni, Costi e Alternative ai PAC per Minorenni

Davide Marciano

Fondatore di Affari Miei

Il Piano di accumulo per bambini conviene? Una delle domande che mi sento rivolgere più spesso, specialmente da chi ha figli, riguarda proprio il cosiddetto PAC.

Il Piano di Accumulo di Capitale è uno degli strumenti finanziari a cui si pensa tipicamente quando nasce un bambino e si vuole mettere da parte qualcosa per maturare degli interessi.

📊 PAC per Bambini in pillole

Cosa sono: piani di accumulo periodico rivolti ai minorenni
Forma: quasi tutti sono polizze assicurative
Costi: 2-3% annuo di gestione + commissioni ingresso

Nell'immaginario comune, quando il bambino avrà bisogno di quel capitale per iscriversi all'Università o per comprare casa, guarderà indietro all'avvedutezza dei suoi genitori e li ringrazierà per aver messo dei risparmi a fruttare.

Le cose non funzionano realmente così. Ci sono persone che hanno ancora dei PAC che rendono bene perché li hanno sottoscritti prima dell'entrata in vigore dell'euro, quando l'inflazione cavalcava ed i rendimenti erano consequenzialmente più alti. Oggi i rendimenti non sono più quelli di una volta.

In Questo Articolo Si Parla di:

Come Funziona un PAC per Minorenni
Il Problema della Forma Assicurativa
Esempi Concreti: PAC AXA e Poste
Conviene Investire in un PAC per Figli?
PRO e CONTRO dei PAC Bambini
Fondo Università per i Figli
Soluzioni Alternative

Come Funziona un PAC per Minorenni

Il meccanismo del piano di accumulo per bambini è molto semplice:

🔄 Meccanismo di Funzionamento

Versamenti periodici: ogni mese, trimestre, semestre o anno versi una somma (minimo 50€/mese con Poste Italiane)
Gestione esterna: i soldi vengono gestiti da un'azienda specializzata, non da chi ti ha venduto il prodotto
Durata raccomandata: dopo tot anni (7-10 anni solitamente) puoi prelevare il capitale maggiorato degli interessi

In teoria un piano di accumulo è soltanto quel che il nome suggerisce: un modo per investire periodicamente una certa somma. Se però ci concentriamo sui prodotti per bambini, il campo si restringe decisamente e dobbiamo chiamarlo "premio".

Perché? Praticamente tutti i piani di accumulo rivolti ai minori sono organizzati in forma di polizza assicurativa.

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Il Peccato Originale: La Forma Assicurativa

Dal momento in cui tuo figlio non ha ancora raggiunto la maggiore età, non può investire in proprio nome. Eppure è tipico che le persone pensino "Io voglio formalizzare il fatto che questi soldi sono per lui", un ragionamento molto comune ma insensato dal momento in cui potresti investire i tuoi soldi in qualsiasi altro modo e poi fare a tuo figlio un bonifico quando sarà più grande.

Ecco perché esistono i prodotti specifici per bambini: di per sé non c'è nessuna motivazione logica per formalizzare la destinazione di questo capitale, però a livello di marketing è una leva che funziona molto bene.

Come funziona la polizza:

Tu verserai dei premi che verranno investiti ed il beneficiario della tua polizza sarà tuo figlio. Alla scadenza del contratto, se il contraente è in vita viene restituita al beneficiario la somma maggiorata degli interessi (quasi mai maggiorata in valore assoluto considerando l'inflazione). In caso di morte, il beneficiario riceve una somma leggermente maggiore.

Come abbiamo detto più volte su Affari Miei, le assicurazioni sono fondamentali per tutelarci dai rischi ma sono una pessima scelta quando si tratta di investire il nostro denaro. Il costo dei loro prodotti, infatti, è tale da far perdere agli investimenti quasi tutta la convenienza che c'è nel farli.

Perché la Forma Assicurativa è un Problema?

Per un semplice motivo: quando c'è di mezzo un'assicurazione, ci sono di mezzo costi esorbitanti.

Tieni conto del fatto che i PAC per bambini sono quasi tutti nella fascia di rischio 2 su 7, secondo la scala ufficiale. Questo genere di prodotto rende quindi molto poco e di conseguenza, se sulla rendita gravano molti costi, finirà per non rendere niente o per rendere meno di quel che l'inflazione ci ha portato via.

Esempi Concreti: Quanto Rendono Davvero i PAC Bambini

PAC AXA "Futuro Dedicato"

Questo PAC di AXA viene spesso nominato come prodotto adatto ad investire sul futuro dei figli.

Cosa notiamo? Che persino mantenendo il prodotto per tutta la sua durata raccomandata avremmo una PERDITA sul capitale investito dello 0,5% circa.

Costi: 2,85% annuo di gestione + commissione d'ingresso superiore allo 0,3%. Considerando che si tratta di un fondo a rischio molto basso, ecco spiegato perché non bastano nemmeno 5 anni a recuperare l'investimento: troppe spese, troppo poco rendimento.

PAC Poste "Da Grande"

Poco meglio si comporta il fondo di Poste Italiane rivolto ai bambini, che si salva in corner avendo una durata raccomandata di 10 anni.

In uno scenario favorevole, osserviamo che 10 anni saranno appena sufficienti per restituirci il 2,13% di ritorno sul nostro capitale.

Meno di quello che rende un semplice portafoglio fatto per metà di obbligazioni italiane e per metà di obbligazioni tedesche a 10 anni! Considerando la serie storica dell'inflazione, tra 10 anni quel capitale si sarà comunque svalutato molto più del 2%. In termini di potere d'acquisto reale avrai comunque perso soldi.

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Conviene Investire in un PAC per Mio Figlio?

Al di là del semplice piano finanziario, possiamo fare alcune considerazioni di carattere più ampio. Anche in questo caso, però, la risposta per me è un NO SECCO.

Se preferisci ascoltare, ti allego un video in cui passo in rassegna 5 SOLUZIONI per creare un PAC per un figlio o un nipote, analizzandone nel dettaglio tutti i pro e i contro.

PRO e CONTRO dei Piani di Accumulo per Bambini

I (Pochi) PRO

Non ho tantissime cose buone da dire in merito a questo tipo di prodotti, ma ce ne sono alcune:

Penali di uscita: ti scoraggeranno dall'idea di richiedere il capitale prima del tempo. Se non sei mai stato un grande risparmiatore, questa è una tentazione che potrebbe emergere
Obbligo di versamento: impegnandoti a versare una certa somma periodicamente, ti troverai costretto a risparmiare. Questo è un bene se sei una persona che ha bisogno di essere "costretta" a mettere da parte soldi

I CONTRO

Riassumiamo quanto ci siamo detti:

Rendimento molto basso: fascia rischio 2/7, rendimenti minimi
Commissioni elevate: il rendimento viene divorato dalle commissioni di gestione (2-3% annuo) fino a diventare nullo o persino negativo
Inflazione: se è positivo, è comunque inferiore all'inflazione nella quasi totalità dei casi
Esistono alternative migliori: metodi alternativi decisamente più convenienti per mettere da parte soldi. Metodi che non ti vincolano a permanenze minime di 7-10 anni

Fondo Università per i Figli

Non è mai troppo presto per pensare all'istruzione dei propri figli.

Sì, effettivamente potrebbe sembrare essere una scelta azzardata, ma invece non è così. Infatti è meglio pensarci sin da subito: come ben saprai le tasse universitarie sono tante, se tuo figlio sceglierà una facoltà non nella vostra città diventerà un "fuori sede", e qui ci sarà anche il problema dell'affitto, della residenza, e di tutta una serie di spese accessorie.

Proprio per questo motivo mettere insieme una somma destinata all'università è molto importante. Potresti pensare di versare una cifra mensile da quando tuo figlio ha 10 anni, così per i 19 si potrebbe trovare un bel gruzzoletto adatto a cominciare la sua avventura nel mondo dei grandi.

Attenzione però: anche in questo caso, il PAC si rivela una soluzione poco conveniente a causa dei costi elevati. Meglio alternative più flessibili ed economiche.

Soluzioni Alternative: Dove Mettere da Parte i Soldi per un Figlio?

Le soluzioni con cui puoi mettere da parte dei soldi per il futuro di tuo figlio sono molte. In particolare, puoi dare un'occhiata a tutti gli articoli che ho scritto su Affari Miei in cui ho parlato di ETF e di costruzione di un portafoglio.

💡 Alternative Consigliate

ETF: strumenti con costi decisamente inferiori (0,2-0,5% annuo vs 2-3% dei PAC) e altrettanto sicuri nel lungo periodo
Portafoglio fai-da-te: se vuoi investire da solo con pieno controllo

Se vuoi investire da solo i tuoi soldi, mettendoli su strumenti con costi decisamente inferiori ma altrettanto sicuri, puoi costruire un portafoglio personalizzato con ETF e altri strumenti a gestione passiva.

Risorse per Cominciare a Investire per i Tuoi Figli

Ti invito a leggere queste risorse per cominciare a muovere i primi passi nel mondo degli investimenti:

Scopri che Investitore Sei

Ho creato un breve questionario con cui ti aiuto a capire che tipo di investitore sei. Al termine, ti guiderò verso i contenuti migliori selezionati in base alla tua situazione di partenza: